ダウのコンポーネントであるInternational Business Machines Corporation（IBM）は、2018年に26％という恐ろしいマイナスのリターンを投稿しましたが、2019年にはこれまでに19％近く上昇しています。残念ながら、それは複数年の下降トレンドを認識していない新たに鋳造された株主の間で自己満足を促進しました完全な力のままです。 さらに悪いことに、12月以降のバウンスは価格レベルにまで上昇し、積極的な空売りで顕著な利益をもたらす可能性があります。
少なくともこれまでのところ、IBM株のバウンスは、2013年3月のトップ以来の低値と低値の切れ目のないストリングを終わらせることに失敗しました。 さらに、200週間のEMA耐性に達しなかった後、50週間の指数移動平均（EMA）耐性で株価が反転し、構造的な脆弱性が明らかになりました。 一方、長期の相対的な強さの読み取り値は、2019年1月に始まった購入サイクルを継続し、2018年の安値を試すことができる景気後退を遅らせました。
IBMマンスリーチャート（1987 – 2019）
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1987年に分割調整された43.69ドルで複数年の集会が頂点に達し、1994年に10ドル近くで最終的に底を打った持続的な下降トレンドに道を譲りました。その後のバウンスが過去10年間の最高値に達するには4年かかりました1999年の最高値138.35ドルに勢いをつけました。 これは、2002年に下振れした広範なトッピングパターンに先んじて、今後11年間で最高を記録しました。
販売圧力は、数か月後の50ドル半ばで終了し、2007年に回復が弱まり、1999年の高値に向けて順調に回復しました。 この株は2008年にそのレジスタンスレベルで9ポイント失速し、経済崩壊中に暴落し、60ドルでサポートを見つけるまでに4ヶ月未満で2年以上の利益を放棄しました。 11月の安値は、2009年12月に2008年の高値に達した急速な回復を前に、歴史的な買いの機会を示しました。
2010年のブレイクアウトにより広範な関心が生じ、株価は80ポイント近く上昇し、2013年の過去最高の205.90ドルに上昇しました。 6か月後、トリプルトップパターンから崩壊し、2016年の6年ぶりの最低値である116.90ドルに勢いをつけた残忍な下降トレンドに入りました。 それは1年後に180ドルに跳ね返り、再び尾を回し、2013年のピーク以来2番目に低い高さを刻みました。 その後の下落により、2018年のほとんどを通じてサポートが140ドル近くになり、12月の9年ぶりの安値を前に、10月にようやく崩壊しました。
2016年への売却は、200か月のEMAとほぼ一致していた4年間の上昇トレンドの.618フィボナッチリトレースメントレベルでサポートを見つけました。 2018年後半にそのレベルと移動平均を突き破り、両方の障害物を2019年3月に再搭載しましたが、現在は再び移動平均を下回っており、.786リトレースメントに容易に到達する可能性のある継続的な下落への扉を開いて新しい抵抗を強化しています100ドルのレベル。
IBMの長期的なブレークアウトの失敗
3年間の価格行動は、1999年の高値（緑色の線）を超えるブレイクアウト失敗のように見えます。これは、200か月のEMAとほぼ一致しています。 3月への跳ね返りはこの新しい障壁で逆転し、複数年にわたる下降トレンドはいつでも再開し、株価を新たな安値に落とすことができると市場関係者に伝えています。 それでも、毎月の購入サイクルはまだ完全には協調しておらず、赤字または青線に上昇する可能性が高くなっています。
下降トレンドを横切るフィボナッチグリッドは、現在の前進がまだ.382リトレースメントに達していないことを示しており、隠れた弱点を明らかにしています。 次のラリーバーストは、株価をより低い高値、10月の内訳、および密接に調整された.382リトレースメントレベルの赤いトレンドラインに引き上げ、潜在的な空売りを提供する可能性があります。 ただし、弱気の確率論的クロスオーバーは、基礎となる価格レベルに関係なく、今後数週間で最も信頼性の高い参入シグナルを生成するはずです。
ボトムライン
IBM株は、数年ぶりの低値からの強い反発を受けて大きな抵抗に近づいており、2019年の第3四半期に開催されたポジションの収益性の高い空売りを生み出す可能性があります。
