目次
- 先物取引の基本
- ダウ先物取引の取引
- トレーディングでのレバレッジの使用
- DJIA先物契約サイズ
- 先物取引口座の開設
- ストラテジストとしての取引プラットフォーム
- 取引を開始および終了する方法
- ポジションを開く
- ポジションを閉じる
- 取引時間
ダウ・ジョーンズ工業平均（DJIA）は、世界で最も古く、おそらく最も有名なベンチマーク株価指数です。 DJIAは、9つの主要市場セクターから選ばれた30の優良米国株式を追跡しています。 他の主要なベンチマークインデックスであるS&P 500インデックスと同様に、DJIAは米国の株式市場全体を代表することを目的としています。
先物取引の基本
先物契約は、基礎となるインデックスの所定の価格との関係に基づいて金銭または資産を交換することに同意する2つの当事者間の法的拘束力のある契約です。
先物契約は、保有者に取引条件を行使する権利を与えるが義務を与えないオプションとは異なり、両当事者が取引の一部を実行することを法的に拘束します。
ダウ先物取引の取引
DJIA先物契約の取引の人気は、インデックスベースの取引の人気とともに増加しています。 株式市場指数を直接取引することは投資家にとっての選択肢ではありませんが、DJIA先物契約は、個人または機関投資家が指数が動くと信じる方向に基づいて取引を行うことを可能にするデリバティブ商品を提供します。
DJIA先物契約は、非常に流動性が高く、かなりのレバレッジを使用する投資手段を通じて、トレーダーに米国の株式市場全体を簡単に取引する方法を提供します。 先物は、長期トレーダーとデイトレーダーの両方に人気のある取引手段です。
DJIA先物契約は主要な金融先物の1つであり、E-miniダウ先物の1日平均取引量は100, 000件を超えています。
トレーディングでのレバレッジの使用
先物取引の重要な機能の1つは、利用可能な膨大な量のレバレッジです。 投資家は、E-mini DJIAを証拠金取引することで、先物契約で5, 000ドル未満で、DJIAのすべての株式に対する5倍のレバレッジドエクスポージャーを取得できます。 ただし、レバレッジはゲインとロスの両方を拡大します。 E-mini契約は、DJIAの5倍に相当します。 したがって、100ポイントのインデックスの変更（たとえば、25, 807から25, 907へ）は、契約あたり500ドルの損益に変換されます。
利用可能なDJIA先物契約サイズ
レバレッジの量を増やして提供する3つのDJIA先物契約サイズがあります。 上記のE-miniまたはmini-Dow契約は、DJIAの5倍に相当します。 標準的なダウ先物契約は、DJIAの市場価値の10倍に相当します。 Big Dow契約は、インデックス値の25倍です。
DJIAは四半期ごとに取引を行い、ほぼすべての取引量が最も近い満了月に行われます。 トレーダーは、現在の契約の有効期限が近づくと、四半期ごとの契約から次の契約にポジションを簡単にロールオーバーできます。
取引に利用できるDJIA先物契約のオプションもあります。
先物取引口座の開設
DJIA先物契約の取引に必要な最初のステップは、先物取引ブローカーで取引口座を開くことです。 多くの証券会社は株式取引と先物取引の両方を提供していますが、先物証券会社は証券会社とは別に登録および規制されています。 先物取引は、株式取引を監督する証券取引委員会（SEC）ではなく、商品先物取引委員会（CFTC）によって規制されています。
人気の先物ブローカーには、E * Trade、TD Ameritrade、Interactive Brokersが含まれます。 先物取引は、ポジションが開かれたときと閉じられたときに、取引の両側で手数料を請求されます。 取引手数料の合計には、手数料、全米先物協会（NFA）手数料、交換手数料が含まれます。
米国の先物ブローカーのほとんどは、口座を開設するために最低5, 000ドルから10, 000ドルのデポジットを必要としますが、最低額を提供するものもあります。 ブローカーを選択する際の重要な考慮事項は、提供される取引プラットフォームの容易さと効率性、手数料、顧客サービス、およびニュースやデータフィード、分析ツール、チャートなどの追加機能です。
取引プラットフォームを使用して戦略を選択する
ブローカーを選択し、取引口座に資金を入金した後、次のステップは、ブローカーの取引プラットフォームをダウンロードし、それに慣れることです。 急速に変動する不安定な市場に巻き込まれたくはありません。取引ソフトウェアを使いこなせていないため、迅速な対応ができないことに不満を抱きながら、迅速な取引の決定と発注を試みます。
トレーディングプラットフォームとそのすべての機能を徹底的にチェックして、チャート分析、トレーディングデータ、トレードシミュレーターを介してさまざまなトレーディング戦略をテストする機会など、役立つトレーディングツールにアクセスできるようにします。
取引プラットフォームに慣れたら、取引戦略を選択し、デモまたは取引シミュレータアカウントを使用してテストします。 シミュレートされた取引で一貫して収益性の高い戦略に到達した後にのみ、実際のお金で実際のライブ取引を開始してください。 これは、レバレッジの高い投資で取引を行う際のさらに重要な考慮事項です。
一部のトレーダーは、自分で選択した取引戦略を手動で実行することを好みます。 他の人は、トレードシグナルサービスを購読したり、自動的にトレードを実行するトレーディングロボットを利用したりすることを好みます。
取引を開始および終了する方法
先物取引では、トレーダーは同じように簡単にロング買いまたはショート売りができます。 先物取引には、株式取引と同じ空売り規制がありません。 インデックス値が上昇すると予想される場合はDJIA先物を購入するか、インデックス値が低下すると予想される場合は空売りするかを選択できます。 取引したい先物契約の取引月に取引ポジションを取ります。最も頻繁に取引され、最も流動性の高い契約になるため、最も近い有効期限を持つ契約取引月になります。
ポジションを開く
ポジションを開くと、ブローカーは契約ごとに必要な初期証拠金を確保します。 ポジションを保持するには、メンテナンスアカウントのレベルをカバーするのに十分なトレーディングキャピタルがトレーディングアカウントに必要です。 メンテナンスマージンの量は、最初のマージン要件よりも低く、通常は約3分の1です。
アカウントが必要なメンテナンスマージンレベルを下回った場合、取引ポジションを清算するか、アカウントを初期マージン要件に戻すのに十分な追加資金を入金することを要求するマージンコールを証券会社から受け取ります。 マージンコールは通常、翌日の通常営業時間の開始前に満たされなければなりません。
ポジションを閉じる
反対の注文を入力するだけで、オープン取引を終了します。 たとえば、5つのE-mini DJIA契約を購入して取引を開始した場合、同じ先物契約の有効期限を持つ5つのE-mini DJIA契約を販売して取引を終了します。
複数の契約がある場合、取引ポジションを部分的に閉鎖することもできます。たとえば、最初に購入した5つの契約のうち3つを販売し、2つの契約のポジションを残します。
取引時間
通常、1日7.5時間、週5日取引される米国の株式市場と比較して、金融先物は日曜日から金曜日まで1日23.5時間取引され、トレーダーに大きな流動性を提供します。
- 通常の米国株式市場の取引時間中、DJIA先物契約価格は現在の指数値を非常に忠実に反映します。米国の夜間取引中、先物契約値は翌日の取引者の価値予測を表します。 これらの予測は、他の国での経済データのリリースや、東京証券取引所（TYO）やロンドン証券取引所（LSE）などの他の主要な株式市場の価格動向によって容易に影響を受ける可能性があります。
