少量の株の取引は非常に危険です。 ただし、大きなリスクがある場合は、大きな報酬もあります。 、少量の株式を取引し、場合によっては利益を上げるための戦略について説明します。
通常、少量の株式の1日あたりの平均取引量は1, 000株以下です。 それらは、OTC証券取引所で取引されている小さな、あまり知られていない会社に属しているかもしれませんが、主要な証券取引所でも取引できます。 そのような株式は、主流のトレーダーや投資家の範囲外にとどまり、一般的な取引利益を欠いています。 これらの株は、その量が少ないために流動性が不足し、価格操作が容易になるため、リスクを伴う可能性があります。 中小企業もまた、少量の株式に不均衡に代表されています。 そのような企業は単純に腹を立て、投資家に何も残さないようにすることができます。
少量の株に挑戦する前に、アプローチを決定します。 短期的な取引利益のためにあなたはそれに参加していますか、それともあなたが信じているあまり知られていない会社に長期的に投資していますか？ 短期のトレーダーは、少量の在庫の散発的な価格変動から迅速に利益を得ることができます。 通常、取引される株は非常に少ないため、株の価格を大幅に変更するのにそれほど時間はかかりません。 ただし、株式の流動性の欠如により、最大の利益を得るために株式を売買できないというリスクが常にあります。
少量の株式の長期投資家は、会社のビジネスの見通しを評価するのが得意です。 そのような株をよく調べ、投資を行う前に会社を理解してください。 経験豊富なトレーダーは、多くのあまり知られていない企業が頻繁にOTC証券取引所に上場して資金を調達していることを知っていますが、長期的に成功する企業はごくわずかです。 （ 少量かつ高収益の4銘柄）
短期的または長期的なアプローチを決定するだけでなく、少量の在庫に挑戦する際には、次の7つの要素も考慮してください。
- 個人プロファイル ：マーケットメーカーがほとんどまたはまったくいない、希薄に取引されている株式では、マーケットメーカーの役割を引き受けることを検討してください。 マーケットメーカーは、1つ（または2つ）の株式を選択し、入札価格と売値を引用することにより、これらの株式の売買を提案します。 彼は、流動性を維持するために売買を促進します。 この役割において、トレーダーは取引相手に幅広いビッドアスクスプレッドを提供し、差をポケットに入れることにより、低い流動性を利用することができます。 ただし、バックアップ計画を必ず用意してください。 オフロードできない可能性のある巨大な在庫を積み上げるのではなく、より限られたポジションを取ります。 マルチバガーの可能性： Microsoft（MSFT）、Infosys（INFY）、およびそのような多くの企業は、かつてはあまり知られていない株式を非常に少ない量で取引していました。 幸運か頑健な株式分析のいずれかで彼らを若くして選んだ投資家は、投資を何倍にも増やすことができました。つまり、マルチバガーを選びました。 業界をよく理解し、調査を行う投資家にとって、長期の棚ぼた利益は、少量の株式では明らかな可能性です。 コーポレートアクションのメリット ：一部の株式は、株価が非常に高いため（1株あたり500ドル以上）、少量で取引される場合があります。 Berkshire Hathaway、Inc.のクラスA株（BRK-A）は、一株当たり214, 675ドルという驚異的な価格で取引されています。 平均取引量は1日あたりわずか320株です。 同様に、Seaboard Corp.（SEB）は1株当たり3, 750ドルで取引され、1日の平均出来高はわずか470株です。 このような株式では、株式分割などのコーポレートアクションが、価格の低下と取引量の増加につながる可能性があります。 その結果、流動性が高まり、収益が大きくなる可能性のある市場への参加が増えます。 課題は、コーポレートアクションがいつ発生するかを予測することです。 マクロ経済的要因 ：少量の株式取引は、ローカルまたはグローバルなマクロ経済的要因の結果でもあります。 国は、高金利とインフレにより減速または不況を経験している可能性があります。 そのような期間では、全体的に低い株式取引活動が頻繁に見られます。 不況の前に薄く取引された株はさらに悪化します。 しかし、不況と減速はほとんどの場合、十分な時間を与えられれば緩和または逆転します。 経験豊富な投資家は、過剰資本を使用して、長期的に高いリターンで業績を上げるチェリーピッキングの勝者に投資できます。 一時的なイベントとフェーズ ：政治的混乱、争い、異常気象などの主要なイベントに関する不確実性は、少量の在庫から利益を得る機会になる可能性があります。 2004年、インドの総選挙の結果は、共産党に支持された連合が政府形成のための唯一の利用可能な選択肢であったときに、株価の大幅な下落を伴った。 終末日に株を拾った投資家は、低価格での購入が4年以内に3倍になったことを確認しました。 最高のパフォーマンスを発揮した少数の企業は、最大15倍のリターンを達成した、あまり知られていない少量の株式でした。 市場全体の上昇から利益を得る：ことわざにあるように、「市場が上昇すると、誰もがお金を稼ぐ 」。 全体的な市場の上昇は、政府の安定、原油価格の緩和、およびその他のローカルまたはグローバルな開発の結果である可能性があります。 このような全体的な市場の上昇の場合、少量の在庫がしばしば最も利益を得ることができます。 取引所主導の変更による潜在的な利益 ：Bloomberg.comは最近、米国最大の証券取引所の1つであるBats Global Market Inc.が、少量の株式をより少ない取引所に集中させ、流動性を高めるという提案を取り上げました。 「取引所は、正午のオークションを開催し、値上げを変更するか、マーケットメーカーの基準を修正することにより、ボリュームを増やすことができます」と、Bats Global計画のブルームバーグは書いています。 このような交換による変更（またはイニシアチブ）は、希薄に取引された株式からのリターンを打ち上げる可能性があり、リスクに有利な投資家に大きな利益機会を提供します。
ボトムライン
少量株の取引は危険なゲームです。 潜在的な利益は、投資家の管理外の多くの要因の影響を受けます。 投資家にとって最善の策は、長期的な視点をとることです。必要のない余剰金で投資し、ビジネスの可能性が高い株を選択します。
