取引とは、複数の当事者間での商品またはサービスの交換です。 車にガソリンが必要な場合は、ドルをガソリンに交換します。 昔、そしてまだいくつかの社会では、取引は物々交換によって行われました。そこでは、ある商品が別の商品に交換されました。 取引は次のようになった可能性があります。人物Aは、人物Bの木のリンゴのバスケットと引き換えに、人物Bの壊れた窓を修理します。 これは、比較的簡単にリスクを管理できる、実用的で管理が容易な日々の取引の例です。 リスクを軽減するために、人Aは、窓を修理する前に、人Bにリンゴを見せて食べて良いかどうかを確認するように依頼する場合があります。 これが何千年もの間取引が行われてきた方法です。実用的で思慮深い人間のプロセスです。
これは今です
ワールドワイドウェブに参入すると、トランザクションが発生する速度の一部が原因で、突然のリスクのすべてが完全に制御不能になる可能性があります。 実際、取引の速度、即座の満足、そして60秒未満で利益を上げるアドレナリンラッシュは、多くのトレーダーが屈する可能性のあるギャンブルの本能を引き起こすことがあります。 したがって、彼らは適切な投機的習慣を必要とするプロのビジネスとして取引にアプローチするのではなく、ギャンブルの一形態としてオンライン取引に目を向けるかもしれません。 （詳細 は投資またはギャンブルですか？ ）
トレーダーとして推測することはギャンブルではありません。 ギャンブルと投機の違いはリスク管理です。 言い換えれば、推測では、リスクをある程度制御できますが、ギャンブルでは制御できません。 ポーカーなどのカードゲームでさえ、ギャンブラーの考え方でも投機家の考え方でもプレイでき、通常はまったく異なる結果になります。
ベット戦略
賭けをする基本的な方法は3つあります：マーチンゲール、反マーチンゲール、または投機的です。 憶測はラテン語の「スペキュラーリ」から来ています。これは、スパイをしたり、楽しみにしていることを意味します。
マーチンゲール戦略では、負けるたびに賭け金を2倍にし、最終的に負け連勝が終わり、有利な賭けが行われ、それによってすべての損失が回復し、わずかな利益が得られることを期待します。
反マーチンゲール戦略を使用すると、負けるたびに賭け金が半分になりますが、勝つたびに賭け金は倍になります。 この理論は、勝ち連勝を生かし、それに応じて利益を上げることができると仮定しています。 明らかに、オンライントレーダーにとって、これは採用する2つの戦略のうちの良い方です。 勝ったときに損失をすぐに取り、取引サイズを追加または増加することは常にリスクが少なくなります。
ただし、最初にオッズを積み上げることなく取引を行うべきではありません。これが明らかに不可能な場合は、取引を行わないでください。 （マルチンゲール法の詳細については、 FX Trading The Martingale Wayをお 読みください。）
オッズを知る
したがって、リスク管理の最初のルールは、取引が成功する確率を計算することです。 そのためには、基本分析と技術分析の両方を把握する必要があります。 取引している市場のダイナミクスを理解する必要があります。また、心理的な価格トリガーポイントがどこにあるかを知る必要があります。これは価格チャートが決定に役立ちます。
取引を行うことを決定したら、次に重要な要因は、リスクをどのように制御または管理するかです。 リスクを測定できれば、ほとんどの場合、リスクを管理できることを忘れないでください。
オッズを有利に積み上げるには、砂に線を引くことが重要です。これは、市場がそのレベルまで取引された場合の切り抜きポイントになります。 このカットアウトポイントと市場参入場所の違いはリスクです。 心理的には、取引を行う前に、このリスクを前もって受け入れなければなりません。 潜在的な損失を受け入れることができ、それでよければ、さらに取引を検討できます。 損失が負担しきれない場合は、取引を行ってはなりません。さもないと、取引が進むにつれて深刻なストレスを受けて客観的になることができなくなります。
リスクはコインの反対側にあるため、砂の中に2本目の線を引く必要があります。ここで、市場がそのポイントまで取引される場合、元のカットアウトラインを移動して位置を確保します。 これは、ストップのスライドと呼ばれます。 この2行目は、その時点で市場があなたを切り捨てたとしても、あなたが破る価格です。 損益分岐点で保護されると、市場が非常に流動的であり、取引がその価格で実行されることがわかっている限り、リスクは事実上ゼロに減少します。 逆指値注文、指値注文、成行注文の違いを理解してください。
流動性
研究する次のリスク要因は流動性です。 流動性とは、現在の価格で十分な数の買い手と売り手が存在し、簡単かつ効率的に取引を行えることを意味します。 外国為替市場の場合、少なくとも主要通貨での流動性は問題になりません。 この流動性は市場流動性として知られており、スポット現金外国為替市場では、取引量で1日あたり約2兆ドルを占めています。
ただし、この流動性は必ずしもすべてのブローカーが利用できるわけではなく、すべての通貨ペアで同じではありません。 トレーダーとしてあなたに影響を与えるのは、本当にブローカーの流動性です。 大規模な外国為替取引銀行と直接取引しない限り、ほとんどの場合、オンラインブローカーに頼ってアカウントを保持し、それに応じて取引を実行する必要があります。 ブローカーのリスクに関する質問はこの記事の範囲を超えていますが、大部分の有名で資本の豊富なブローカーは、少なくともあなたの取引を効果的に実行するのに十分な流動性を持っているという点で、ほとんどの小売オンライントレーダーにとって問題ありません。
取引ごとのリスク
リスクのもう1つの側面は、利用可能なトレーディングキャピタルの量によって決まります。 取引ごとのリスクは、常に総資本のわずかな割合でなければなりません。 適切な開始割合は、利用可能な取引資本の2％です。 したがって、たとえば、アカウントに5000ドルがある場合、許容される最大損失は2％を超えてはなりません。 これらのパラメータを使用すると、取引ごとの最大損失は100ドルになります。 1取引あたり2％の損失は、アカウントを一掃する前に50回連続して間違っている可能性があることを意味します。 オッズを有利に積み上げるための適切なシステムがある場合、これはありそうもないシナリオです。
では、実際にリスクをどのように測定するのでしょうか？
取引ごとのリスクを測定する方法は、価格チャートを使用することです。 これは、以下のチャートを見ると最もよくわかります。
市場がこのレベルまで取引された場合、ポジションから切り取る場所に砂の最初のライン（ストップロス）を描画することを既に決定しています。 行は1.3534に設定されます。 市場に少し余裕を持たせるために、ストップロスを1.3530に設定します。 （ストップロスの詳細については、 The Losing Positionの売り 方をご覧ください 。 ）
位置に入るのに適した場所は1.3580で、この例では、トリプルボトムを形成しようとして失敗した後の1時間ごとの終値のすぐ上です。 したがって、このエントリポイントと出口ポイントの差は50ピップです。 アカウントで5, 000ドルで取引している場合、損失は取引資本の2％である100ドルに制限されます。
あなたがミニロットを取引していると仮定しましょう。 ミニロットの1ピップが約1ドルで、リスクが50ピップの場合、取引するロットごとに50ドルのリスクがあります。 1つまたは2つのミニロットを取引し、リスクを50〜100ドルに抑えることができます。 この例では、2％ルールに違反したくない場合は、3を超えるミニロットを取引しないでください。
レバレッジ
次の大きなリスク拡大要因はレバレッジです。 レバレッジとは、銀行またはブローカーのお金を使用することであり、自分のお金を厳密に使用することではありません。 スポット外国為替市場は非常に活用された市場であり、実際には100, 000ドルを入金するために1, 000ドルの預金を置くことができます。 これは、100：1のレバレッジ係数です。 100：1のレバレッジ状況での1ピップの損失は10ドルに相当します。 したがって、トレードで10のミニロットがあり、50ピップを失った場合、損失は50ドルではなく500ドルになります。
ただし、スポット外国為替市場で取引することの大きな利点の1つは、高いレバレッジを利用できることです。 この高いレバレッジは、市場が非常に流動的であり、非常に迅速にポジションを切り出すことが容易であり、したがって、レバレッジされたポジションを管理するために他のほとんどの市場と比較して容易であるため利用可能です もちろん、レバレッジには2つの方法があります。 レバレッジを利用して利益を上げた場合、収益は非常に迅速に拡大しますが、逆に損失も同様に迅速にアカウントを侵食します。 （詳細については、 レバレッジの「両刃の剣」を深く切る必要はありませんを 参照してください。）
しかし、取引に内在するすべてのリスクの中で、管理するのが最も難しいリスク、そしてトレーダーの損失を原因とする最も一般的なリスクは、トレーダー自身の悪い習慣パターンです。
すべてのトレーダーは、自分の決定に対して責任を負わなければなりません。 取引では、損失は標準の一部であるため、トレーダーは損失をプロセスの一部として受け入れることを学ぶ必要があります。 損失は失敗ではありません。 しかし、すぐに損失を被ることは、適切な貿易管理の失敗です。 通常、トレーダーは、自分のポジションが損失に移行すると、システムを推測し、損失が反転し、ポジションが利益を上げるのを待ちます。 これは、市場が好転するような場合には問題ありませんが、損失が悪化すると災害になる可能性があります。 （ Master Your Trading Mindtraps でこの大きなハードルを克服する方法を学び ます。 ）
トレーダーリスクの解決策は、自分の習慣に取り組み、エゴが正しい判断を下すときや、悪い習慣の本能的なプルを管理できないときを十分に正直に伝えることです。
取引を客観化する最良の方法は、各取引のジャーナルを保持し、参入と退出の理由を記録し、システムの有効性のスコアを保持することです。 言い換えれば、あなたのシステムがオッズを有利に積み上げるための信頼できる方法を提供し、それにより潜在的な損失よりも収益性の高い取引機会を提供することにあなたはどれほど自信を持っていますか。
結論
リスクはあなたが取るすべての取引に固有のものですが、リスクを測定できる限り、リスクを管理できます。 取引資本に関してレバレッジを使いすぎることでリスクが拡大し、市場の流動性が不足することでリスクが拡大するという事実を見落とさないでください。 規律のとれたアプローチと優れた取引習慣により、リスクを負うことが良い報酬を生み出す唯一の方法です。
関連資料 については、アクティブトレーダー向けのリスク管理テクニックをご覧ください 。
