終了日とは
終了日とは、特に契約である金融契約が終了し、最終的な支払いが行われ、それ以上の交換が行われない日です。
終了日は、「有効期限」とも呼ばれます。
終了日
先物契約とは異なり、スワップは標準化されておらず、よりカスタマイズされた条件が可能です。 取引された先物は、有効期限の第3金曜日に決済されますが、スワップは、当事者が合意した任意の日に終了する場合があります。
スワップとは、資産、負債、通貨、証券、株式への参加、または商品を交換する契約です。 固定金利の変動金利ローンや英国ポンドの円など、単純なものもあれば、複数の通貨、金利、商品、オプションを組み込んだ非常に複雑なものもあります。 どちらのタイプも、価格設定または評価ベンチマーク、タイミングまたは契約期間、決済手順、リセット、その他の変数などの仕様に関して柔軟性があります。
スワップ契約の終了
契約を終了する最も簡単な方法は、契約を満期まで保持することです。 このようにして、終了日が来ると、スワップ契約は自動的に終了します。 ただし、スワップ契約の一方または両方の当事者が終了を希望する場合、いくつかの方法があります。
1-相殺スワップを開始します。 問題は、同様の条件で反対側を引き受ける意欲的な相手を見つけることです。 また、2つのスワップが有効になるため、追加のカウンターパーティリスクが発生します。
2-現金決済スワップについては、スワップ契約に記載されていると仮定すると、一方の当事者がスワップを市場価格で支払うことができます。
3-スワップを別の当事者に販売します。 ただし、これには取引先の許可が必要です。
4-スワップションまたはスワップオプションを使用して、元のスワップを相殺します。
スワップが終了するもう1つの方法は、取引先の1つがデフォルトを使用することです。 スワップのマスター契約は、損害を被った相手方が利用可能な救済策を、支払いを計算する方法とともに概説する必要があります。
スワップは2つの取引先間で完全にカスタマイズできるため、マスター契約には契約の終了をトリガーする終了イベントも含まれる場合があります。 これらは、資本または担保レベルの低下、事業状況の変化、資産の売却、外部の出来事、財務状況、法的変更、またはその他ほとんど何でもかまいません。
終了日のその他の用途
終了日は、取引された金融契約とは別に、他の分野でも見られます。 たとえば、終了日は、会社での雇用の最終日である可能性があります。 または、不動産賃貸業者または住宅ローンの終わりである可能性があります。
詳細については、スワップ市場と契約をご覧ください。
