取引口座の公平性を構築する上で最も重要な要素は、取引で取るポジションの大きさであると言われています。 実際、ポジションのサイジングは、トレードが生成できる最も迅速で最も拡大したリターンを考慮します。 ここでは、外国為替市場でのリスクとポジションのサイジングを議論し、それを有利に活用するためのヒントを提供します。
多様化していないポートフォリオ
著書「The Zurich Axioms」（2005）で、著者のMax Guntherは、「偉大な富裕層」から脱却するために、投資家は多様化の誘惑を避けなければならないと述べています。 ほとんどの金融アドバイスは投資家がポートフォリオを多様化して災害からの保護を確保することを奨励するため、これは議論の余地のあるアドバイスです。 残念ながら、多様化から金持ちになる人はいません。 せいぜい、多様化は勝者と敗者のバランスをとる傾向があり、平凡な利益をもたらします。
著者はさらに、投資家は「すべての卵をたった1つまたは2つのバスケットに入れて」、「それらのバスケットを非常によく管理する」べきだと述べています。 言い換えれば、取引を本格的に進めるには、投資判断を下すのに十分な情報がある分野で「有意義な利害関係のためにプレーする」必要があります。
この概念の関連性を測定するには、世界で最も成功している2人の投資家、ウォーレンビュッフェとジョージソロスに注目するだけです。 これらの投資家は両方とも、有意義な利害関係のためにプレーします。 1992年、ジョージ・ソロスは数十億ドルを賭けて、英国ポンドが切り下げられ、ポンドを大量に販売することになりました。 この賭けにより、彼は実質的に一晩で10億ドル以上を稼ぎました。 別の例は、ウォーレン・バフェットが260億ドルでバーリントン鉄道を購入したことです。控えめに言っても重要な賭けです。 実際、ウォーレンバフェットは、「自分たちが何をしているのかを知っている人にはほとんど意味がない」と言って、多様化の概念をsc笑することが知られています。
外国為替のハイステークス
特に、外国為替市場は、ポジションを活用する能力と一定の流動性を提供する24時間取引システムのおかげで、大きな賭けをすることができる場所です。 実際、レバレッジは「意味のある利害関係のためにプレーする」方法の1つです。 比較的小さな初期投資で、外国為替市場でかなり大きなポジションをコントロールできます。 100：1のレバレッジは非常に一般的です。 さらに、主要通貨での市場の流動性により、サイバースピードでポジションを締結または清算できます。 この執行速度は、投資家がいつ取引を終了するかを知ることも不可欠です。 言い換えれば、取引の潜在的なリスクを測定し、すぐに取引から抜け出し、それでも次の取引を行うための快適な位置に留まる停止を設定してください。 大規模なレバレッジポジションを入力すると、短期間で大きな利益を生み出す可能性がありますが、それはより多くのリスクにさらされることも意味します。
どのくらいのリスクが十分ですか？
それでは、トレーダーは有意義な賭けのためにどのようにプレーするべきなのでしょうか？ まず第一に、すべてのトレーダーは自分のリスクに対する欲求を評価しなければなりません。 トレーダーは、市場を「リスクマネー」でのみプレーするべきです。つまり、もし彼らがすべてを失ったとしても、彼らは貧困に陥らないということです。 第二に、各トレーダーは、お金の観点から、単一の取引でどれだけの損失を出す準備ができているかを定義する必要があります。 したがって、たとえば、トレーダーが10, 000ドルの取引を利用できる場合、彼または彼女はその1万ドルの何パーセントが1つの取引でリスクを負うかを決定しなければなりません。 通常、この割合は約2〜3％です。 リソースとリスクへの欲求に応じて、その割合を5％または10％に増やすこともできますが、それ以上は推奨しません。
したがって、意味のある賭け金のためにプレーすることは、野生のギャンブルではなく、管理された投機の意味を帯びます。 潜在的な取引の報酬に対するリスクの比率が十分に低い場合、ステークを増やすことができます。 もちろん、これは「特定の取引で報酬を得るリスクはいくらですか？」という質問につながります。 この質問に適切に答えるには、方法論またはシステムの「期待」を理解する必要があります。 基本的に、期待値はシステムの信頼性の尺度であり、したがって、取引を行う際の信頼度です。
ストップの設定
ジョージ・ソロスを言い換えると、「あなたが正しいか間違っているかではなく、正しいときにどれだけ稼ぐか、間違っているときにどれだけ失うか」です。
トレードにかける金額を決定し、投資額の最大値を得るには、ストップがヒットした場合にマーケットが負けた場合に失うピップの数を常に計算する必要があります。 外国為替市場でストップを使用することは、通常、株式投資よりも重要です。通貨関係のわずかな変化は、すぐに大きな損失を招く可能性があるためです。
トレードのエントリーポイントを決定し、ストップを配置する場所も計算したとしましょう。 このストップがエントリポイントから20ピップ離れているとします。 また、取引口座で10, 000ドルが利用可能であると仮定しましょう。 標準のロットを取引していると仮定して、ピップの価値が10ドルの場合、20ピップは200ドルに相当します。 これは、資金の2％のリスクに相当します。 1つの取引で最大4％を失う準備ができている場合、ポジションを2倍にして2つの標準ロットを取引できます。 この取引の損失はもちろん400ドルで、これは利用可能な資金の4％です。
ボトムライン
自分の個人的なリスクプロファイルが許容する最大のポジションサイズを活用するために、どんな取引でも常に十分に賭けて、有利なイベントで利益を上げて利益を上げることができるようにしなければなりません。 それは、あなたが耐えることができるリスクを取ることを意味しますが、あなたの特定の取引哲学、リスクプロファイル、およびリソースがそのような動きに対応するたびに最大になります。
経験豊富なトレーダーは、高確率の取引に忍び寄り、忍耐強く規律を立てて、セットアップを待ってから、自分の個人的なリスクプロファイルの制約内で利用可能な最大額を賭ける必要があります。
