古くから、金は人類を魅了してきました。 金本位制の終わりに、金融の不安定性とインフレが増加しました。 21世紀の最初の10年間に複数の株式市場が暴落したとき、金の価格は再び上昇し始めました。 ゴールドスタンダードに戻るというアイデアは、当時より一般的になりました。 確かに、19世紀と20世紀に実施された金本位制には固有の問題がありました。
多くの人々は、金が現在のシステムでは通貨であることを理解していません。 金は、主に米ドルで販売されていることが主な理由で、米ドルとの関連で考えられてきました。 ドル価格と金価格の間には長期的な負の相関関係があります。 金の価格が単なる為替レートであることがわかった場合、これらの要因を考慮する必要があります。 米ドルを日本円に交換できるように、紙の通貨を金に交換できます。 金は、お金の起源においても重要な役割を果たしました。
重要なテイクアウェイ
- 自由市場システムでは、金は通貨であり、長期的にはドルの下落は金価格の上昇を意味し、金を購入することで、人々は世界経済の不確実性の時代から身を守ることができます。
金は通貨です
自由市場システムの下では、金は通貨です。 金には価格があり、その価格は米ドル、ユーロ、日本円など、他の形式の為替と比較して変動します。 ゴールドは購入して保管できますが、通常、支払い方法として直接使用されることはありません。 ただし、非常に流動性が高く、ほとんどすべての通貨の現金に比較的簡単に変換できます。
したがって、金は他の通貨のように多くの点で機能します。 金が上昇する可能性が高い場合と、他の通貨または資産クラスが通常パフォーマンスが優れている場合があります。 金は、紙の通貨に対する信頼が低下しているとき、戦争中、そして株が大きな損失を被るとき、うまく機能すると期待できます。
投資家は、物理的な金の購入、先物契約、金ETFなど、複数の方法で金を取引できます。 投資家は、差額契約（CFD）を購入することにより、原資産を所有せずに価格変動に参加することもできます。
金と米ドル
金と米ドルは常に興味深い関係にあります。 長期的には、ドルの下落は金価格の上昇を意味しました。 短期的には、関係が崩壊する可能性があります。
金価格に対する米ドルの関係は、Bretton Woods Systemの結果です。 国際決済はドルで行われ、米国政府はそれらを一定量の金と交換することを約束しました。 ブレトンウッズ制度は1971年に終了しましたが、米国は依然として世界の大国でした。 人々が金について議論するとき、通常米ドルの話が続きます。
また、金と通貨は動的であり、複数の入力があることを覚えておくことが重要です。 金の価格は、単なるインフレ、米ドル、戦争以上の影響を受けます。 金はグローバルな商品であり、したがって、1つの経済における感情だけでなく、グローバルな要因を反映しています。 たとえば、英国政府が金準備の大部分を売却した2000年に金価格は下落しました。
ゴールドスタンダードの問題
金を通貨として考えるとき、多くの人々は何らかの形の金本位制への移行を支持しています。 以前のゴールドスタンダードにはさまざまな問題がありました。
主な問題の1つは、システムが最終的に中央銀行に依存してルールに従っていたことです。 この規則では、中央銀行は割引率を調整して固定為替レートを維持する必要がありました。 固定為替レートは高金利になることがあり、政治的には不人気でした。 多くの国では、代わりに通貨を金または米ドルに対して切り下げることを選択しました。
金本位制の2番目の問題は、長期的な価格安定にもかかわらず、短期的な価格ショックが依然として存在することでした。 1848年のカリフォルニアの金の発見は、価格ショックの優れた例です。 この金の発見は、マネーサプライを増加させ、それが支出と価格水準を引き上げ、短期的な経済的不安定を生み出しました。 このような経済的混乱は、金本位制の下で発生したことに注意してください。 また、ゴールドスタンダードを維持しようとする試みはすべて失敗しました。
金を通貨として使用する
金本位制がなければ、金の価格は市場で自由に変動します。 金は安全な避難場所と見なされており、金価格の上昇は多くの場合、潜在的な経済問題の指標です。 ゴールドは、トレーダーや個人が商品に投資することを可能にします。商品はしばしば金融の混乱から部分的に保護されます。 前述のように、混乱はどのシステムでも、ゴールドスタンダードでも発生します。
金を所有することが好ましい場合と、金の全体的な傾向が不明確または否定的である場合があります。 公式の金本位制は今ではなくなっていますが、金は他の通貨の影響を受け続けています。 したがって、金は他の通貨と同様に取引する必要があります。
より強い通貨に切り替えることは、富を維持するための鍵となります。 たとえば、1920年代のドイツのワイマール共和国のハイパーインフレの際に金で支えられた米ドルを保有していたドイツ人は、貧乏というよりは金持ちになりました。 金本位制の国が存在しない場合でも、投資家は金を購入できます。 金を購入すると、投資家は自国通貨を歴史上最も成功している多くの国の通貨と交換します。 ローマ帝国のマーカス・アウレリウス、ビクトリア朝のイングランド、ジョージ・ワシントンのアメリカはすべて金本位制でした。
より強い通貨に切り替えることは、富を維持するための鍵となります。
金を購入することで、人々は世界経済の不確実性の時代から身を守ることができます。 トレンドと反転はどの通貨でも発生し、これは金にも当てはまります。 金は、紙幣に対する潜在的なリスクをヘッジするための積極的な投資です。 脅威が実現すると、金の利点はすでに消滅している可能性があります。 したがって、金は先見的であり、それを取引する人も先見的でなければなりません。
ボトムライン
自由市場システムでは、金はユーロ、日本円、米ドルのような通貨と見なされるべきです。 金は米ドルと長年の関係があり、一般的に長期的には反対方向に動きます。 株式市場が不安定になると、別のゴールドスタンダードを作成するという話を聞くのが一般的です。 残念ながら、ゴールドスタンダードは完璧なシステムではありません。 金を通貨と見なして取引することで、紙の通貨と経済に対するリスクを軽減できます。 ただし、投資家は金が将来を見通していることに注意する必要があります。 災害が発生するまで待つと、金価格がすでに高すぎて保護できない可能性があります。
