市場サイクルとは？
株式市場サイクルとも呼ばれる市場サイクルは、さまざまな市場またはビジネス環境で発生する傾向またはパターンを指す広い用語です。 サイクル中、一部の証券または資産クラスは、ビジネスモデルが成長の条件に沿っているため、他のクラスよりも優れています。 市場サイクルは、S&P 500などの一般的なベンチマークの2つの最新の高値または安値の間の期間であり、上昇と下降の両方の市場を通じてファンドのパフォーマンスを強調します。
重要なポイント
- サイクルとは、さまざまなビジネス環境で発生するトレンドまたはパターンを指します。サイクルタイムフレームは、個々の人が探しているトレンドに応じて異なる場合が多くあります。現在のサイクルのフェーズ。完全な市場サイクルのさまざまな段階で、さまざまな証券が市場の力にさまざまに反応します。
市場サイクルの仕組み
意味のある革新、新製品、または規制環境に対応して特定のセクターまたは業界内のトレンドが発展すると、ニューマーケットサイクルが形成されます。 これらのサイクルまたはトレンドは、しばしば世俗的と呼ばれます。 これらの期間中、収益と純利益は、特定の業界内の多くの企業間で同様の成長パターンを示す場合があり、これは本質的に周期的です。
市場サイクルは、事後まで正確に特定するのが困難であることが多く、特定の明確に識別可能な開始点または終了点がめったにないため、政策や戦略の評価をめぐる混乱や論争につながることがよくあります。 しかし、大部分の市場のベテランは、彼らが存在すると信じており、多くの投資家は、サイクルの方向転換の前に証券を取引することによって彼らから利益を得ることを目的とする投資戦略を追求しています。
説明できないが毎年発生する株式市場の異常があります。
特別な考慮事項
市場サイクルは、検討する市場が多いため、問題の市場と分析されている期間に応じて、数分から数年の範囲で変化します。 さまざまなキャリアが範囲のさまざまな側面を検討します。 デイトレーダーは5分間のバーを見るかもしれませんが、不動産投資家は20年までのサイクルを見るでしょう。
市場サイクルの種類
市場サイクルは通常、4つの特徴的なフェーズを示すと考えられています。 完全な市場サイクルのさまざまな段階で、さまざまな証券が市場の力に異なって反応します。 たとえば、市場が上昇している間、人々はパワーボートやハーレーダビッドソンのオートバイを快適に購入できるため、高級品はアウトパフォームする傾向があります。 対照的に、市場の低迷時には、消費者耐久財産業は、人々が通常、市場の後退時に歯磨き粉とトイレットペーパーの消費を削減しないため、アウトパフォームする傾向があります。
市場サイクルの4つの段階には、蓄積、上昇トレンドまたはマークアップ、流通、下降トレンドまたはマークダウンの各フェーズが含まれます。
- 蓄積段階：市場が底を打ち、イノベーターとアーリーアダプターが購入を開始し、最悪の事態が終わった後に蓄積が行われます。下降トレンド：下降トレンドは、株価が下落しているときに発生します。
市場サイクルでは、基本的な指標と技術的な指標（チャート）の両方を考慮に入れて、証券価格やその他の指標を循環的な行動の尺度として使用します。
いくつかの例には、ビジネスサイクル、テクノロジー内の半導体/オペレーティングシステムサイクル、および金利に敏感な金融株の動きが含まれます。
