多くの人々は、「取引」と「投資」という言葉を、実際には2つの非常に異なる活動であるときに交換可能に使用します。 トレーダーと投資家の両方が同じ市場に参加している間、彼らは非常に異なる戦略を使用して2つの非常に異なるタスクを実行します。 ただし、市場が円滑に機能するには、これらの両方の役割が必要です。 この記事では、両当事者と、市場で利益を上げるために使用する戦略について説明します。
投資家とは？
投資家は市場参加者であり、一般大衆が株式市場に最も頻繁に関連付けます。 投資家とは、会社の将来性が高いと信じて、会社の株式を長期にわたって購入する人です。 通常、投資家は次の2つのことに関心を持っています。
- 価値：投資家は、会社の株式が良い価値を表すかどうかを考慮する必要があります。 たとえば、2つの類似した企業が異なる利益倍数で取引している場合、利益を得るために必要なものと比較して、会社Aに投資する場合、投資家は1ドルの収益をより少なく支払う必要があることを示唆しているため、低い方がより良い値になる可能性がありますB社の1ドルの収益へのエクスポージャー成功：投資家は、財務力を調べ、将来のキャッシュフローを評価することにより、企業の将来の成功を測定する必要があります。
これらの要因は両方とも、将来の成長の見通しを定義する可能性のある業界の動向を見ながら、会社の財務諸表の分析を通じて決定することができます。 基本レベルでは、投資家は、PEG比、つまり企業のP / E（価値）対成長（成功）比率などの指標を調べることにより、将来の成長の可能性に対する企業の現在の価値を測定できます。
主要な投資家は誰ですか？
市場で活躍している多くの異なる投資家がいます。 実際、市場で働いているお金の大部分は投資家のものです（トレーダーが保持している記録である1日あたりの取引金額と混同しないでください）。 主な投資家は次のとおりです。
- 投資銀行：投資銀行は、企業の株式公開と資金調達を支援する組織です。 これには、多くの場合、長期にわたって証券の少なくとも一部を保有することが含まれます。ミューチュアルファンド：多くの個人がミューチュアルファンドにお金を預け、特定の条件を満たす企業に長期投資を行います。 ミューチュアルファンドは、トレーダーではなく投資家として行動するために法律で義務付けられています。機関投資家：これらは、企業に大きな出資をしている大きな組織または個人です。 機関投資家には、多くの場合、会社の内部関係者、自身をヘッジする競合他社、特別な機会投資家が含まれます。個人投資家：個人投資家は、個人口座のために株式市場に投資する個人です。 最初は、小売トレーダーの影響は小さいように見えますが、時間が経つにつれて、より多くの人々がポートフォリオを制御し、その結果、このグループの影響が増大しています。
これらの関係者はすべて、成功を続けながら会社に固執するために、長期にわたって地位を維持しようとしています。 ウォーレンバフェットの成功は、この戦略の実行可能性の証です。
トレーダーとは？
トレーダーは、企業のファンダメンタルズではなく市場自体に焦点を当てて、企業の株式を購入する市場参加者です。 商品を取引する市場は、トレーダーに適しています。 結局のところ、小麦の基本的な品質のために小麦を購入する人は非常に少ないです。小麦は、需要と供給の結果として発生する小さな価格変動を利用するために購入します。 トレーダーは通常、次のことに関心があります。
- 価格パターン：トレーダーは、テクニカル分析として知られる将来の価格変動を予測するために、価格履歴を調べます。供給と需要：トレーダーは、日中の取引を注意深く監視して、お金がどこで動いているかを確認します。 ：トレーダーは、大きな動きが起こった後に群衆に賭けるフェーディングなどの技術を通じて投資家の不安に対処します。急速な取引を通じて。
最終的に、投資家に流動性を提供し、常に取引のもう一方の端を担うのはトレーダーです。 マーケットメイキングであろうとフェードアウトであろうと、トレーダーはマーケットプレイスの必要な部分です。
主要トレーダーは誰ですか？
ボリュームに関しては、トレーダーは投資家にロングショットを打たせます。 数秒ごとに取引できるトレーダーにはさまざまな種類があります。 最も人気のあるトレーダーの種類は次のとおりです。
- 投資銀行：長期投資用に保有されていない株式は売却されます。 最初の公募プロセスでは、投資銀行は取引を通じて公開市場で会社の株式を売る責任があります。市場メーカー：これらは市場で流動性を提供する責任があります。 利益は、ビッドアスクスプレッドとクライアントに請求される手数料を通じて行われます。 最終的に、このグループはすべての市場に流動性を提供します。アービトラージ基金：アービトラージ基金は、市場の非効率性に素早く移行するグループです。 たとえば、合併が発表された直後、株式は常に新しい買い取り価格からリスクプレミアムを差し引いたものにすぐに移動します。 これらの取引はアービトラージファンドによって実行されます。専有トレーダー/企業：専有トレーダーは、短期取引でお金を稼ぐために企業に雇われます。 独自の取引システムやその他の手法を使用して、短期投資を長期化することで得られる利益よりも多くの利益を得ようとします。
ボトムライン
明らかに、市場が適切に機能するためにはトレーダーと投資家の両方が必要です。 トレーダーがいなければ、投資家は株式を売買するための流動性を失います。 投資家がいなければ、トレーダーには売買の基準がありません。 この2つのグループを組み合わせることで、今日の金融市場が形成されます。
