Tangible Common Equity（TCE）とは何ですか？
タンジブルコモンエクイティ（TCE）は、企業の物理的資本の尺度であり、潜在的な損失に対処する金融機関の能力を評価するために使用されます。 有形普通株式（TCE）は、会社の簿価から無形資産と優先資本を差し引いて計算されます。
企業のTCEを測定することは、2008年の金融危機で連邦政府の救済金を受け取った米国の銀行など、大量の優先株を持つ企業を評価するのに特に役立ちます。 救済資金と引き換えに、これらの銀行は連邦政府に多数の優先株を発行しました。 銀行は、優先株式を普通株式に変換することにより、TCEを高めることができます。
有形 という言葉は、物理的、または触れることができることを意味します。 これは、物理的な存在感のない無形のものとは対照的です。
- タンジブルコモンエクイティ（TCE）は、潜在的な損失に対処する金融機関の能力を評価するために使用される企業の物理的資本の尺度です。 企業のTCEの測定は、2008年の金融危機で連邦政府からの救済資金を受け取った米国の銀行など、優先株が大量にある企業の評価に特に役立ちます。TCE比率（TCEを有形資産で割った値）は、銀行。 有形普通株式（TCE）比率は、企業の有形資産の観点から企業の有形普通株式を測定します。
有形共通持分について
企業は、有形（物理）資産と非有形資産の両方を所有しています。 たとえば、建物は有形ですが、特許は無形です。 同じことは、企業の株式についても言えます。 金融会社はほとんどの場合、TCEを使用して評価されます。
TCE比率（TCEを有形資産で除したもの）は、銀行の自己資本比率の尺度です。 有形普通株式（TCE）比率は、企業の有形資産の観点から企業の有形普通株式を測定します。 株主資本が消滅する前に銀行の持続可能な損失を推定するために使用できます。 有形普通株式（TCE）比率は、会社の有形普通株式の価値を最初に求めることによって計算されます。
次に、有形共通持分を企業の有形資産で除算します。これは、総資産から企業の無形資産を差し引くことで求められます。 会社の状況によっては、特許は無価値資産から除外される場合があります。これは、特許が清算価値を有する場合があるためです。
銀行のソルベンシーを評価する1つの方法として、有形普通株式を使用して自己資本比率を計算することもでき、銀行の安定性の保守的な尺度と見なされます。
有形普通株式の例
簡単な例では、銀行の資産が1, 000億ドル、ローンをサポートするための預金が950億ドル、TCEが50億ドルあるとします。 TCE比率は5％です。 TCEが50億ドル下がると、銀行は技術的に破産します。 ただし、TCEはGAAPや銀行規制では必要とされておらず、通常、多くの自己資本比率指標の1つとして内部で使用されています。
TCEの代替手段
銀行の支払能力を評価する別の方法は、普通株式、優先株式、利益剰余金、および繰延税金資産で構成されるティア1資本を調べることです。 銀行および規制当局は、銀行が保有する資産の種類が関連しているため、銀行の安定性を評価するためにティア1の資本レベルを追跡します。
特に、米国財務省債など、銀行が保有するリスクの低い資産は、低品位の証券よりも安全性が高くなります。 規制当局は、Tier 1資本レベルの定期的な提出を必要としませんが、FRBが銀行のストレステストを実施する際に機能します。
