SEC Form 1-Aとは何ですか？
SEC Form 1-Aは、特定の公募の登録要件の免除を求める団体による証券取引委員会（SEC）への提出です。 レギュレーションAの規定に基づいて発行された有価証券は、フォーム1-Aの要件を満たす募集ステートメントを投資家に提供する必要があります。 このフォームは、1933年証券取引法に基づくレギュレーションAオファリングステートメントとしても知られています。
重要なポイント
- SEC Form 1-Aは、規制Aに基づく特定の公募の登録要件の免除を求める団体による証券取引委員会への提出です。規制Aは、 12か月の期間で、2つの層に分かれています。Tier1は、12か月の期間に提供される証券の総売り出し価格と総売り上げの上限が2, 000万ドルです。 ティア2は、12か月の間に提供される証券の5, 000万ドルに制限されています。
SEC Form 1-Aを理解する
証券法の真実としても知られている1933年証券取引法は、企業が証券に関する重要な情報を開示する登録フォームを提出することを要求しています。 そうすることにより、投資家は、提供された証券の販売における詐欺を禁止しながら、提供された証券に関する重要な情報を受け取ることができます。
フォーム1-Aは、提供ステートメントがSECによって認定される21日前までに提出しなければならない提供ステートメントです。 このフォームは、規制Aに基づく免除を希望するすべての人が記入します。この規制は、12か月以内に5000万ドル以下の証券を公募する登録要件の登録要件を免除します。
この声明は、その価値によって制限される2つのオファリングのセグメントに使用できます。
- Tier 1は、12か月間に提供される証券の総額と売り上げ総額に対して2, 000万ドルを上限としています。 発行者の関連会社であるすべての販売証券保有者は、Tier 1の提供額が600万ドルを超えないようにすることができます。Tier2は、12か月間の証券提供額が5, 000万ドルに制限されています。 Tier 2オファリングの制限は、発行者の関連会社であるすべての販売証券保有者に対して1500万ドルです。 Tier 2製品には、年次報告書、特別財務報告書、出口報告書などの定期的な報告要件が適用されます。
Form 1-Aには3つの部分があります。 最初の部分では、セキュリティや提供場所など、発行者に関する基本情報を概説します。 パート2では、ビジネスおよびその管理に関する情報（報酬、受益者所有権、オファリングの収益の使用方法、セキュリティオファリングに伴う潜在的なリスクなど）を含む特定の開示が必要です。 3番目の部分には、通常、特定の文書やその他の展示が含まれます。
フォーム1-Aの3つの部分には、セキュリティの詳細、ビジネスとその管理に関する開示、その他の展示などの重要な情報が含まれています。
特別な考慮事項
フォーム1-Aの提出には、ファイリングの補足部分として追加情報が含まれる場合があります。 これには、引受会社に支払われる補償額が金融業界規制当局（FINRA）でクリアされたかどうかに関する声明を含めることができます。 補足情報には、オファリングサーキュラーで参照されるレポート、またはオファリングに関連して発行者または主要な引受会社が外部で使用するレポートも含まれます。
そのようなレポートが使用された場合、それらの実際の使用とそれらの配布方法を定義するステートメントを含める必要があります。 これには、レポートを受け取った、または受け取る予定の個人のクラスを特定する詳細を含める必要があります。 ステートメントには、各クラスに配布されるコピーの数も含める必要があります。 提案されたレポートの使用に関する声明が必要です。 規制当局は、提供声明で提示された声明およびその他の主張をサポートするために追加情報を要求する場合があります。
