保険は、損失のリスクから保護するためにすべての企業が必要とするものです。 キャプティブ保険を使用すると、企業は独自の補償範囲を作成して、企業の保護と所有者の経済的利点という2つの目標を達成できます。 キャプティブ保険は、主にタックスシェルターとして宣伝されることもありますが、この方法で使用すると危険が伴います。 （これについては後で詳しく説明します。）
キャプティブ保険の仕組み
キャプティブ保険は、被保険者が所有する保険会社です。 保険契約者が所有している相互保険会社とは異なり、キャプティブ保険会社は保険契約者が所有 および 管理しています。 一言で言えば、キャプティブ保険は自己保険の一形態です。 ただし、キャプティブ保険会社は、他の保険会社と同様に保険会社に関する州の規制の対象となります。
保険契約者はキャプティブ保険会社を所有していますが、保険契約者の所有権は、本当の意味での投資ではありません。 保険料の支払い以外、資本や財産は会社に寄付されません。 また、所有者は、保険が失効した場合、たとえば所有者が補償を必要としなくなり、支払いを停止した場合などに、所有権を失います。 保険契約者は何も販売、贈与、遺贈することはできません。
キャプティブ保険会社は、さまざまな方法で設立できます。 「純粋な捕虜」は、所有者のみを保証します。 「単一親キャプティブ」には単一の所有者がいます（Fortune 500企業など）。 「グループキャプティブ」には複数の所有者がいます。 たとえば、単一の業界の企業は、特別なリスクニーズを満たすために、キャプティブ保険会社（グループキャプティブ）を形成する場合があります。
キャプティブ保険会社は、米国または世界中の多くの司法管轄区で結成できます。 各国には、資本化と、どれだけの剰余金を保持する必要があるかについて、独自の制限があります。 全米保険監督官協会（NAIC）によると、世界中に6, 000人以上の拘束保険会社があります。
ビジネスの保護
従来の保険商品は、少なくとも手頃な価格ではなく、ビジネスのニーズを満たすことができません。 キャプティブ保険は、既存の製品で利用可能な保険よりも幅広い補償を提供できます。 このカバレッジは、困難なリスクから保護するために調整できます。 たとえば、プロフェッショナルサービス企業や建設会社は、キャプティブ保険に魅力を感じるかもしれません。 業界団体は、会員に拘束保険を提供することもあります。 例えば、コインランドリー協会は、メンバーが24時間営業の伝統的な補償を得ることができなかったため、長年にわたって捕虜保険を使用していました。
しかし、この特別なタイプのカバレッジの範囲は非常に限られています。 International Risk Management Institute（IRMI）によると 、一般的なキャプティブ保険の上限は、発生あたり250, 000ドルです。 この制限を超える損失は、キャプティブ保険によって保護されません。 キャプティブ保険に加入している人は、限度を超える損失に対して再保険を使用します。
また、企業は保護コストをより適切に制御できます。 キャプティブ保険の範囲は限られているため、リスクをより適切に管理し、商業保険市場に固有の価格上昇を回避できます。
所有者にとっての経済的利点
キャプティブ保険の主な理由はリスク管理ですが、キャプティブ保険を使用する企業にとって付随的な利点は、会社の引受が健全な場合に利益を得ることです。 一般的に、キャプティブ保険会社は所有者に配当を分配します。
これらのリターンを増やす1つの方法は、クレームを減らすことです。 これは、クレームを最小限に抑えるか回避するために、安全性を目的としたより良いビジネス慣行によって実現できます。 別の方法は、発生をよりよく理解することにより、従来の保険会社が持っているよりも請求のレビューを増やすことです。
拘束力のある保険会社が利益を生み出すもう1つの方法は、費用を管理することです。 Captive.comによると、商業市場での管理コストに対する保険料の配分は約40％ですが、キャプティブ保険ではわずか30％です。
タックスシェルター？
キャプティブ保険は、中小企業の所有者にとって正当な税制です。 取り決めが特定のリスク配分基準を満たしている場合、拘束保険会社に支払われる保険料は税控除の対象となります。 したがって、損失が発生しなくても、事業は今年度の償却を取得します。 IRS 、 牧師ルル。 2002-89およびRev. Rul。 2002-90年には、保険料が控除できるように、キャプティブ保険が連邦所得税の目的で保険を構成する規則が定められています。 キャプティブ保険が実際の保険とみなされる2つのセーフハーバーがあります（つまり、保険料は控除可能です）。
- 50％の第三者保険セーフハーバー。 自社の保険会社が、保険料の少なくとも50％を無関係の第三者保険会社から受け取っている場合、十分なリスク分布があります。 12の保険付きセーフハーバー。 キャプティブ保険会社が少なくとも12の被保険者を持ち、それぞれが合計リスクの5％から15％である場合、十分なリスク分布もあります。
ただし、IRSは、再保険やタックスシェルターのような取り決めなど、リスクの分配を妨げるストップギャップがあると考える場合、プレミアム控除に依然として挑戦する可能性があります。 実際、キャプティブ保険は、2015年のIRSの「ダーティーダース」税詐欺リストの「虐待的なタックスシェルター」の1つでした。 IRSによると、問題は、小規模のキャプティブ保険会社のプロモーターが「通常のビジネスリスクまたは法外な「プレミアム」に対する難解で信じがたいリスクをカバーするために、しばしば不十分に起草された「保険」バインダーおよびポリシーを作成および「販売」することを支援するときに発生しますこれらのいわゆるマイクロキャプティブの年間保険料の合計額は、「事業体がその年の収入を減らすために必要な控除額としばしば等しい。 または、裕福な事業体の場合、税コードの規定を最大限に活用するために、保険料総額は年間120万ドルになります。」これらのキャプティブは、監査のためにIRSによってターゲットにされています。
ボトムライン
キャプティブ保険は、中小企業のリスク管理のニーズに応えながら、経済的な報酬を提供できますが、このタイプの保険は万人向けではありません。 通常、初期保険料は数十万ドルまたは数百万ドルに達する可能性があります。 また、キャプティブ保険会社を設立し、保険数理士、弁護士、保険の専門家（コンサルタントまたはブローカー）に費用を賄うには、かなりのコスト（25万ドル以上）がかかります。
