目次
- 5つのコンポーネント
- ボトムライン
すべての企業はリスクに直面しています。 リスクがなければ、報酬はありません。 その逆は、リスクが多すぎるとビジネスが失敗する可能性があることです。 リスク管理により、リスクを取ることとリスクを減らすことのバランスをとることができます。
効果的なリスク管理は、あらゆる組織に価値を追加できます。 特に、投資業界で活動する企業は、市場の暴落に耐えられる基盤として、リスク管理に大きく依存しています。
効果的なリスク管理フレームワークは、成長を妨げることなく、組織の資本基盤と収益を保護しようとします。 さらに、投資家は、優れたリスク管理慣行を備えた企業への投資を積極的に行っています。 これにより、一般的に借入コストが下がり、企業の資本へのアクセスが容易になり、長期的なパフォーマンスが向上します。
重要なポイント
- リスクは、業界の規模や会社の規模に関係なく、事業主や経営者にとって現実的なものです。よく運営されている企業は、既存および潜在的なリスクを特定し、発生した場合の対処方法を評価する包括的なリスク管理フレームワークを備えています。リスクの特定、測定、軽減、報告と監視、およびガバナンスは、効果的なフレームワークの6つの重要な要素です。
5つのコンポーネント
リスク管理フレームワークを作成する際に考慮しなければならない少なくとも5つの重要なコンポーネントがあります。 彼らが含まれます：
- リスクの識別リスクの測定と評価リスクの軽減リスクの報告と監視リスクのガバナンス
リスクの特定
企業が直面するリスクを特定する最初のステップは、リスクの範囲を定義することです。 リスクユニバースは、考えられるすべてのリスクのリストです。 例には、ITリスク、オペレーショナルリスク、規制リスク、法的リスク、政治的リスク、戦略的リスク、および信用リスクが含まれます。
考えられるすべてのリスクをリストした後、会社はさらされているリスクを選択し、それらをコアリスクと非コアリスクに分類できます。 コアリスクは、パフォーマンスと長期的な成長を促進するために会社が取らなければならないものです。 コア以外のリスクは多くの場合、必須ではなく、最小限に抑えるか完全に排除できます。
リスク測定
リスク測定は、特定のリスクエクスポージャーまたは総合的なリスクエクスポージャーの量に関する情報、およびそれらのエクスポージャーによって損失が発生する確率に関する情報を提供します。 特定のリスクのエクスポージャーを測定する場合、組織の全体的なリスクプロファイルに対するそのリスクの影響を考慮することが重要です。
リスクによっては、多様化のメリットが得られる場合とそうでない場合があります。 もう1つの重要な考慮事項は、露出を測定する機能です。 一部のリスクは、他のリスクよりも測定しやすい場合があります。 たとえば、観察された市場価格を使用して市場リスクを測定できますが、オペレーショナルリスクの測定は芸術と科学の両方と見なされます。
特定のリスク測定は、多くの場合、そのリスクにわずかな変化がある場合に予想される利益と損失（「P / L」）の影響を与えます。 また、P / Lがどの程度変動する可能性があるかについての情報も提供します。 たとえば、株式投資のエクイティリスクは、S&P500インデックスの1単位の変更の結果としての株式の損益への影響として、または特定の株式の標準偏差として測定できます。
一般的な総計リスク指標には、バリューアットリスク（VaR）、利益所得（EaR）、および経済資本が含まれます。 シナリオ分析やストレステストなどの手法を使用して、これらの手段を補完できます。
リスク軽減
リスクを分類および測定した後、企業は、どのリスクを排除または最小化するか、および中核リスクをどの程度保持するかを決定できます。 リスクの軽減は、資産または負債の完全な販売、保険の購入、デリバティブによるヘッジ、または分散を通じて達成できます。
リスク報告と監視
リスクレベルが最適なレベルに維持されるように、特定の総合的なリスク測定値について定期的に報告することが重要です。 毎日取引する金融機関は、毎日のリスクレポートを作成します。 他の機関では、それほど頻繁に報告する必要はありません。 リスク報告書は、リスクのエクスポージャーを調整する（または他の人に調整するよう指示する）権限を持つリスク担当者に送信する必要があります。
リスクガバナンス
リスクガバナンスは、すべての会社の従業員がリスク管理フレームワークに従って職務を遂行することを保証するプロセスです。 リスクガバナンスには、すべての従業員の役割の定義、職務の分離、および個人、委員会、および取締役会への権限の割り当てが含まれます。
ボトムライン
効果的なリスク管理は、企業が財務の安定性と優れたパフォーマンスを追求する上で重要な役割を果たします。 企業のリスク文化にベストプラクティスを組み込むリスク管理フレームワークを採用することは、組織の財務的将来の礎となります。
