積荷免除基金の定義
ロード免除ファンドは、投資家に通常課されるロード料金（フロントエンドロードなど）を免除するミューチュアルファンドの株式クラスです。 積荷免除基金の株式を所有することは、投資家が投資の一部を手数料で失うのではなく、投資の収益のすべてを保持できるため、投資家にとってメリットです。 ほとんどの場合、ミューチュアルファンド会社は、免除されるファンドの数を制限し、特定の投資家のみが利用できるようにします。
負荷軽減基金の分析
積荷免除基金の購入は、確定拠出年金制度に参加している人や、ミューチュアルファンド会社の資金に相当額を投資する投資家（機関投資家など）に限定される場合があります。
これらの特別なミューチュアルファンドの株式には、通常、ファンドの名前の末尾に「LW」があり、区別するためにティッカーが付いています。
無負荷資金と無負荷資金
無負荷資金と負荷免除資金は、ミューチュアルファンドの負荷を請求しません。 ただし、両者には違いがあります。
真の無負荷基金は、負荷を請求せず、12b-1手数料などの手数料もかかりません。 積荷免除基金は、A基金クラスの基金など、積荷基金に代わるミューチュアルファンドの株式クラスです。 名前が示すように、投資信託の負荷は免除されます（請求されません）。 通常、これらの資金は401（k）プランで提供されます。
ただし、一般的に、無負荷ファンドの平均費用比率は、無負荷ファンドよりも低くなっています。 費用の削減は、特に長期にわたって、投資家へのより高い収益につながることがよくあります。 積荷免除基金は、積荷を取り去る（放棄する）が、12b-1手数料などの他の手数料を保持するアドバイザーまたはブローカーによって提供される基金です。
インデックスファンドの手数料とロード
インデックスファンドは、スタンダード&プアーズ500インデックス（S&P 500）などの市場インデックスの構成要素と一致または追跡するために構築されたポートフォリオを備えた投資信託の一種です。 インデックスミューチュアルファンドは、幅広い市場エクスポージャー、低営業費用、低ポートフォリオ回転率を提供すると言われています。 これらの資金は、市場の状態に関係なく留まる特定のルールや基準（効率的な税管理や追跡エラーの削減など）を順守しています。
インデックスファンドへの投資は、受動的投資の一形態です。 このような戦略の主な利点は、インデックスファンドの管理費比率が低いことです。 経費率はファンドのパフォーマンスに直接反映されるため、アクティブに管理されているファンドとその高い経費率は自動的にインデックスファンドにとって不利になります。 その結果、多くのアクティブに運用されているファンドは、ベンチマークに追いつくのに苦労しています。 2015年に終了する5年間で、大型株の84％がS&P 500未満のリターンを生み出しました。2015年に終了する10年間で、大型株の82％がインデックスを破りませんでした。
