ハロウィーン大虐殺の定義
ハロウィーン大虐殺は、カナダに所在するすべての所得信託に課税するというカナダの決定を指します。 2006年10月、カナダの財務大臣Jim Flahertyは、すべての所得信託が課税所得に対して30％を超える税率で企業と同様の方法で課税されることを発表しました。
ハロウィーン大虐殺
過去のカナダの所得税法の下で税引前ベースでユニット所有者に分配することを許可されていた所得信託は、2000年代初頭、特にカナダで人気のある投資手段でした。 カナダのエネルギー部門は、この変更による最も大きな打撃を受け、投資家にとって約350億ドルの損失を被り、「マサクレ」という用語を生み出しました。
財政的混乱
カナダ所得信託は、収入を生み出す資産を保有し、定期的に投資主または株主に支払いを分配する投資ファンドです。 配布は通常、四半期ごとまたは月ごとに行われます。 カナダ所得信託は、ネットキャッシュフローの最低90％を分配しなければなりません。 カナダ所得信託への投資の税制上の利点には、投資家と企業自体の両方に対する利点が含まれます。
投資家は、定期的な支払いの一部を資本の返還として受け取り、一部を課税対象の分配として受け取ります。 信託事業体は、その現金の大部分を株主または投資主に分配し、事業体が保有する残余物はほとんど残さないため、税の余地はほとんどありません。 信託は、税金を支払う前に収益の大部分をユニット保有者に支払い、通常は証券取引所で公に取引されます。
カナダの税法のこの変更は、事実の後に大部分が議論されましたが、税収の知覚される損失を是正するために行われました。 当時、ブルームバーグニュースによると、トロント証券取引所には約250の信託がリストされており、その多くが魅力的な10％の利回りを提供していました。 政府による驚きの動きは投資家に衝撃を与え、信託の価値を即座に12％低下させました。
それ以来10年間、カナダと米国では、投資信託がかつて提供していたような利回りを求めているため、金利は低くなっています。 それでも、2018年時点では、ほとんどが不動産投資信託（REIT）である所得信託がまだ利用可能でした。 これらの事業体は、オフィスビル、ショッピングセンター、ホテルなどの収入をもたらす不動産を保有および維持しており、カナダは引き続き特別な税務上の取り扱いを提供しています。 収入がユニット所有者に流れるとき、彼らは法人税を（もしあれば）多く払わず、ほとんどの分配は通常の収入として課税されます。
