プレーンバニラとは
プレーンバニラは、金融商品の最も基本的または標準的なバージョンであり、通常はオプション、債券、先物、およびスワップです。 これは、従来の金融商品の構成要素を変更し、より複雑なセキュリティをもたらす、エキゾチックな商品の反対です。
プレーンバニラ
プレーンバニラの基本
プレーンバニラは、資産または金融商品の最も単純な形式を表します。 フリルやエクストラはなく、オプションや債券などのカテゴリに適用できます。
プレーンバニラは、取引戦略や経済学の考え方など、より一般化された金融概念を記述するためにも使用できます。 たとえば、プレーンバニラカードは、用語が単純に定義されたクレジットカードです。 計画バニラ債務には固定金利の借入があり、他の機能はありません。そのため、借り手には転換権がありません。
資金調達に対する平凡なアプローチは、バニラ戦略と呼ばれます。 この要求は、リスクの高い住宅ローンが住宅市場の崩壊に寄与した2007年の経済不況の後に来ました。 オバマ政権の間、多くの人々は規制機関に住宅ローンの融資に対する平凡なアプローチを奨励し、他の教義の中でも、貸し手は標準化された低リスクの住宅ローンを顧客に提供しなければならないと規定しました。
重要なポイント
- プレーンバニラは、金融商品の最も基本的なバージョンであり、特別な機能はありません。 オプション、債券、その他の金融商品、および経済的思考様式は単純なものです。 2007年の金融危機の後、単純なバニラ戦略が必要であると見なされ、ドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法が制定されました。
プレーンバニラの例
バニラオプションは、特定の時間枠内で所定の価格で原資産を売買する権利を保有者に与えます。 この呼び出しまたは書き込みオプションには、特別な用語や機能はありません。 単純な有効期限と行使価格があります。 投資家と企業はそれらを使用して、資産へのエクスポージャーをヘッジしたり、資産の価格変動を推測したりします。
プレーンバニラスワップには、プレーンバニラ金利スワップが含まれます。このスワップでは、2人の当事者が、特定の日付および特定の期間に特定の金額で固定金利を支払うことに合意する契約を締結します。 相手方は、同じ期間、変動金利で第一者に支払います。 これは、特定のキャッシュフローの金利の交換であり、金利の変化を推測するために使用されます。 また、プレーンバニラ商品スワップとプレーンバニラ外貨スワップもあります。
普通のバニラとエキゾチックなオプション
金融の世界では、普通のバニラの反対は異国情緒です。 そのため、エキゾチックなオプションには、より一般的なアメリカまたはヨーロッパのオプションとはかなり複雑な機能または特別な状況が含まれます。 エキゾチックなオプションは、それらを正しくまたは正常に実行するために金融市場の高度な理解を必要とするため、より多くのリスクに関連付けられます。
エキゾチックなオプションの例には、支払い方法が異なるバイナリオプションまたはデジタルオプションが含まれます。 一定の条件の下では、原資産の価格が上昇するにつれて段階的に増加する支払いではなく、最終一括払いを提供します。 他のエキゾチックなオプションには、バミューダオプションと数量調整オプションがあります。
プレーンバニラとドッドフランク
2007年の世界的な金融危機をきっかけに、金融システムをより安全で公平なものにしようという動きがありました。 これは、2010年にドッド・フランクウォールストリート改革および消費者保護法が可決されたことにも反映されており、消費者金融保護局（CFPB）の創設も可能になりました。 CFPBは、プレーンバニラアプローチを必要とする資金調達オプションを規制することにより、消費者リスクの保護を部分的に実施しています。
2018年、ドナルドトランプ大統領は、最大とみなされる銀行を除く、すべての銀行に対する制限の一部を緩和する法案に署名しました。 これには、重要ではないと判断されるしきい値を500億ドルから2, 500億ドルに引き上げることや、機関がストレステストを行わないようにすることが含まれます。 また、CFPBはその権限の一部、特に差別的な貸付慣行に関連する訴訟の執行を剥奪されました。
