緊急クレジットとは何ですか？
緊急クレジットという用語は、利用可能な代替の信用源を持たない他の銀行および機関に対して連邦準備制度が提供するローンを指します。 それらは口語的に「救済ローン」と呼ばれます。
緊急信用は、2007年から2008年の金融危機の一部として発生した信用収縮など、深刻な金融ショックの経済的影響を軽減する手段として使用されます。 一般的に、緊急融資は本質的に長期的であり、30日以上の満期があります。
重要なポイント
- 緊急信用は、十分な民間信用が利用できない状況で金融機関を支援するために政府機関によって付与されるローンの一種であり、システムの崩壊のリスクを減らすために、金融市場の流動性を回復するように設計されています。 2007年から2008年の金融危機への対応として連邦政府が決定しました。
緊急クレジットの仕組み
緊急信用の現代的な法的根拠は、1991年に可決された連邦預金保険公社改善法（FDICIA）に由来します。この法律は、連邦預金保険公社（ FDIC）。 これを達成するために、FDICIAは、FDICが財政難の際に困timesした銀行に救済を提供するために、米国財務省から直接借りることを承認しました。
2010年、2007年に始まった激動の金融危機に続き、ドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法は、連邦準備法をさらに改正しました。 具体的には、ドッド・フランク改革は、特にそうでなければ破産する機関に関連して、連邦準備制度の救済措置を救済する権限を制限しました。
これらの規則は2015年にさらに改正され、新しい緊急融資プログラムは財務長官から事前の承認を得なければならないという要件が組み込まれました。 これらの2015年の改革では、緊急信用取引で使用される金利に関するガイドラインも制定されました。これらの金利は、通常の市場条件下で一般的な金利よりもプレミアムに設定する必要があると明記されています。
これらの金利規制の根底にある哲学は、典型的な市場条件のもとで、受益企業が緊急信用機関に依存するように誘惑されるべきではないということです。 言い換えれば、これらの規制は、政府が民間の貸付制度と効果的に競合する状況を回避しようとし、代わりに、民間の信用市場で現実的な代替手段がない場合の緊急融資を制限しようとしています。
緊急クレジットの実世界の例
セントルイスのワシントン大学のOlin Business Schoolが発表した2017年の調査によると、緊急時のクレジットは金融市場を安定させる効果的な手段です。 研究者は、2007-2008年の金融危機の間に、2, 000以上の銀行が連邦準備制度が提供する緊急融資を利用したことを発見しました。 この緊急信用の利用可能性は、銀行の融資選択のリスクを増大させることなく銀行融資を増加させました。
