債務返済とは何ですか？
債務返済は、利子と元本の返済をカバーするために必要な現金です。 特定の期間の借金。 個人が住宅ローンまたは学生ローンを借りている場合、借り手は各ローンに必要な年間または毎月の債務返済を計算する必要があります。 同様に、企業は一般に発行されたローンや債券の債務返済要件を満たす必要があります。 借金を返済する能力は、企業が事業を運営するために追加資金を調達する必要がある場合の要因です。
重要なポイント
- 債務返済は、特定の期間の未払い債務の元本と利息を返済するために必要な現金です。債務返済比率は、会社のレバレッジを評価するために使用されるツールです。潜在的な新規債務に加えて、現在の債務負担。高い債務負担を負担するために、企業は債務を返済するために一貫した信頼できる利益を生み出さなければなりません。
債務返済
債務サービスの仕組み
企業が商業ローンのために銀行家に近づくか、債券発行のためにどのような利率を提供するかを検討する前に、会社は計算する必要があります 債務返済率。 この比率は、借り手の債務返済能力を決定するのに役立ちます。これは、会社の純営業利益を、会社が支払う必要のある元本および利息の額と比較するためです。 貸し手が、企業が負債を返済するために一貫した収益を生み出すことができないと判断した場合、貸し手は融資を行いません。
貸し手と債券保有者の両方が、会社のレバレッジに関心を持っています。 この用語は、企業が資産購入の資金調達に使用する負債の総額を指します。 事業がより多くの負債を引き受ける場合、企業は負債を返済するために損益計算書でより高い利益を生み出す必要があり、企業は高い負債負荷を負担するために一貫して利益を生み出すことができなければなりません。 たとえば、ABCは過剰な利益を生み出しており、より多くの債務を返済することができますが、会社は毎年の債務返済を賄うために毎年利益を生み出さなければなりません。
負債に関する決定は、企業の資本構造に影響を与えます。これは、負債対資本を通じて調達された総資本の割合です。 一貫性のある信頼できる収益を持つ企業は負債を使用してより多くの資金を調達できますが、利益が一貫しない企業は資金を調達するために普通株式などの株式を発行する必要があります。 たとえば、公益事業会社には一貫した収益を生み出す能力があります。 これらの企業は、負債を使用して資本の大部分を調達し、株式を通じて調達される資金は少なくなっています。
債務返済率の使用方法
債務返済率は、純営業収益を総債務返済で割ったものとして定義されます。純営業収益とは、企業の通常の事業運営から生じる収益を指します。 たとえば、ABC Manufacturingが家具を製造しており、会社が利益のために倉庫を販売しているとします。 トランザクションは珍しいため、倉庫販売から得られる収入は営業外収入です。
倉庫の販売に加えて、ABCの家具販売から合計1, 000万ドルの営業利益が生み出されたと仮定します。 これらの収益は債務返済の計算に含まれます。 ABCの元本および利息の支払が1年以内に合計200万ドルである場合、債務返済率は（1, 000万ドル収入/ 200万ドルの債務返済）、または5です。つまり、企業はより多くの負債を引き受けることができます。
