プレースメントエージェントとは
プレースメントエージェントは、投資ファンドの資金を調達する仲介者です。 人材紹介エージェントの規模は、一人の独立した会社からグローバル投資銀行の大規模な部門までさまざまです。 職業紹介エージェントは、米国証券取引委員会などの管轄区域の証券規制当局に登録する必要があります。 米国で営業しているプレースメントエージェントは、ブローカーまたはディーラーとして登録する必要があります。
プレースメントエージェントについて
プレースメントエージェントは、資金調達市場で重要な役割を果たします。 配置エージェントは投資ファンド（プライベートエクイティファンド、ヘッジファンド、不動産ファンド、またはその他の代替資産）に雇われ、資金を迅速かつ効率的に調達します。
重要なポイント
- プレースメントエージェントは、投資家と証券を提供する企業を結び付ける登録エージェントです。一部のプレースメントエージェントは、交渉、マーケティング資料の準備、ターゲティング戦略の開発など、他のサービスを提供します。 。
ただし、経験豊富な配置エージェントの機能は、単なる紹介をはるかに超えています。 一部のプレースメントエージェントは、マーケティング資料の準備、ターゲティング戦略の策定、ロードショーの編成、さらにはファンドに代わって交渉するなどの付加価値サービスを提供します。 これらのサービスは、特に新しいファンドマネジャーにとって有用です。
プレースメントエージェントは、評判の高いプレースメントエージェントからの紹介がマネージャーの信頼性を高めるため、ファンドマネージャーの連絡先が限られている場所でファンドをマーケティングするのに特に役立ちます。 ソブリンファンドなどの代替資金源や、世界中の多くの新興市場や遠く離れた地域の超富裕層の個人は、プレースメントエージェントの生産的な役割を強調しています。
プレースメントエージェントの報酬
配置エージェントは、エージェントが紹介した投資家とのファンドの配置が成功すると補償されます。 約2％から2.5％のエージェントの報酬は、通常、基金のために調達された新しいお金の割合です。 一部のエージェントは、手数料の一部を現金で受け取り、残高をファンドに投資します。これにより、エージェントとファンド投資家の利益が調整され、ファンドによる前払い金の支払いも削減されます。
通常、オファリングの発行者が契約を終了した場合、プレースメントエージェントは手数料を差し控えます。 ただし、提供が特定の期間（通常は1年未満）以内に発生した場合、テール条項により、エージェントに終了後の手数料が付与されます。 この条項を有効にするには、契約に含める必要があります。
特別な考慮事項
代理店契約内のほとんどの条項は、代理店と発行者の間で交渉することができ、補償が最も一般的に交渉された期間です。 ほとんどの報酬は、調達額に対する手数料の形で支払われます。 ただし、配置エージェントは、より多くを受け取るように交渉できます。 例えば、彼らはストックオプションなどの他の考慮事項も受け取ることに同意するかもしれません。
また、発行者は時々、配置エージェントのサービスのみを使用することに同意します。 したがって、他のプレースメントエージェントはサブジェクトオファリングに使用されません。 この取り決めは、他の規定とともに、就職placement旋契約に含まれます。
