目次
- テクニカル分析の神話が暴かれる
- 1.テクニカル分析は、短期取引または日中取引専用です。
- 個々のトレーダーのみがTAを使用します
- 3.テクニカル分析の成功率は低いです。
- すばやく簡単です
- TAソフトウェアは簡単なお金に等しい
- インジケータは普遍的です
- 正確な予測ができる
- 勝者のレートは高くなければなりません
- ボトムライン
一部のトレーダーおよび投資家は、テクニカル分析（TA）を具体的、決定的、または有益な結果を伴わないチャートおよびパターンの表面的な研究として非難しています。 他の人は、一度習得すればかなりの利益を放つのは一種の聖杯だと信じています。 これらの相反する視点は、テクニカル分析とそれがどのように使用されるかについての誤解につながりました。
テクニカル分析に関するいくつかの誤解は、教育とトレーニングに基づいています。 たとえば、ファンダメンタルズのみを使用してトレーニングされたトレーダーは、テクニカル分析をまったく信頼しない場合があります。 しかし、それはテクニカル分析の訓練を受けた人がそれを有益に使用できないという意味ではありません。 他の神話は経験に基づいています。 たとえば、技術指標の誤った使用はしばしば損失につながります。 それは方法が必ずしも悪いということではありません-おそらくその人はただもっと練習と訓練を必要とするだけです。 他の神話はマーケティングによって行われ、簡単な指標を購入して使用すれば一晩の富を約束します。 それほど簡単ではありません。 （詳細について は、テクニカル分析の基本を 参照してください。）
重要なポイント
- テクニカル分析は、価格動向とチャートパターンを分析することで、市場心理とセンチメントをキャプチャーしようと試みますが、ファンダメンタル分析とは異なり、テクニカルアナリストは、取引する株式や収益性の背後にある企業を必ずしも気にしません。取引の最良の方法ですが、他の人はそれが見当違いであり、理論的根拠がないと主張します。 ここでは、議論の両側でいくつかの神話を否定しました。
テクニカル分析の神話が暴かれる
8つの一般的なテクニカル分析の神話があります。 これらの神話が単に真実ではない理由に関する反対の視点を読んでください。
1.テクニカル分析は、短期取引または日中取引専用です。
テクニカル分析は、日中取引や高頻度取引などの短期およびコンピューター主導の取引にのみ適しているというのは一般的な神話です。 テクニカル分析が存在し、コンピューターが一般的になる前に実践されていました。テクニカル分析の先駆者の一部は、デイトレーダーではなく、長期投資家やトレーダーでした。 テクニカル分析は、1分足チャートから毎週および毎月チャートまで、すべての時間枠でトレーダーによって使用されます。
2.個々のトレーダーのみがテクニカル分析を使用します。
個人はテクニカル分析を使用しますが、ヘッジファンドと投資銀行もテクニカル分析を十分に活用します。 投資銀行には、テクニカル分析を使用するトレーディングチームがあります。 証券取引所での大量の取引を含む高頻度取引は、技術的な概念に大きく依存しています。
3.テクニカル分析の成功率は低いです。
数十年の取引経験を持つ成功した市場トレーダーのリストを見ると、この神話を覆します。 成功したトレーダーインタビューは、テクニカル分析とパターンに成功しているかなりの数のトレーダーを引用しています。 たとえば、ジャックD.シュワーガーによる「マーケットウィザード：トップトレーダーとのインタビュー」では、テクニカル分析のみから利益を得ている多くのトレーダーを引用しています。
4.テクニカル分析は迅速かつ簡単です。
インターネットには、取引の成功を約束するテクニカル分析コースがたくさんあります。 多くの個人が簡単な技術指標に基づいて最初の取引を行うことで取引の世界に参入しますが、取引を継続して成功するには、徹底した学習、実践、優れた資金管理、および規律が必要です。 専用の時間、知識、注意が必要です。 テクニカル分析は単なるツールであり、パズルのほんの一部です。
5.既製のテクニカル分析ソフトウェアは、トレーダーが簡単にお金を稼ぐのに役立ちます。
残念ながら、これは真実ではありません。 あなたのためにすべての分析を行うと主張する安価で高価なソフトウェアのための多くのオンライン広告があります。 さらに、経験の浅いトレーダーは、利益を保証する取引モデルのために、ブローカーが提供する取引ソフトウェアのテクニカル分析ツールを混同することがあります。 テクニカル分析ソフトウェアはトレンドとパターンに関する洞察を提供しますが、必ずしも利益を保証するわけではありません。 トレンドとデータを正しく解釈するのはトレーダー次第です。 （詳細については、 最高のテクニカル分析取引ソフトウェアを 参照してください 。 ）
6.テクニカル指標はすべての市場に適用できます。
これは多くの場合に当てはまるかもしれませんが、すべての場合に当てはまるわけではありません。 特定の資産クラスには特定の要件があります。 株式、先物、オプション、商品、債券にはすべて違いがあります。 先物やオプションの満期に近い高ボラティリティや、商品の季節的なパターンなど、時間に依存するパターンがあります。 ある資産クラスを対象とする技術指標を別の資産クラスに適用するのを間違えないでください。
7.テクニカル分析は、非常に正確な価格予測を提供できます。
多くの初心者は、テクニカルアナリストまたはソフトウェアパターンからの推奨事項が100％正確であることを期待しています。 たとえば、経験の浅いトレーダーは、「株式ABCは2か月で62ドルに達する」という具体的な予測を期待するかもしれません。 ただし、経験豊富なテクニカルアナリストは通常、価格をそれほど具体的に引用することを避けます。 むしろ、「在庫Aは今後2か月から3か月で59ドルから64ドルの範囲で動く可能性がある」などの範囲を引用する傾向があります。 技術的な推奨事項にお金を賭けているトレーダーは、技術分析が正確な数ではなく予測範囲を提供することに注意する必要があります。 技術分析は、確率ではなく、可能性についても保証するものではありません。 何かが頻繁に機能する場合、たとえそれが常に機能しなくても、利益を生み出すのに非常に効果的です。
8.テクニカル分析での勝率は高くなければなりません。
利益を上げるためには、勝ちトレードの高い割合が必要であるというのはよくある神話です。 ただし、常にそうとは限りません。 ピーターが5つのうち4つの勝ちトレードを行い、モリーが5つのうち1つの勝ちトレードを行うと仮定します。 誰がより成功していますか？ ほとんどの人はピーターを言うでしょうが、私たちはより多くの情報を得るまで実際には知りません。 適切な取引構造化により、勝者がほとんどいない場合でも収益性を確保できます。 収益性は、勝率 と リスク/報酬の組み合わせです。 ピーターが勝者に20ドルを支払ったが、この損失で80ドルを失った場合、彼は0ドルになります。 モリーが勝利で50ドルを失い、損失で10ドルを失った場合、彼女は10ドルで立ち去ります。 勝ちが少なくても、彼女は元気です。
ボトムライン
テクニカル分析は、取引のためのツールと概念の大きなバスケットを提供します。 それを使用しない成功したトレーダーがあり、使用する成功したトレーダーがいます。 最終的に、テクニカル分析を調査し、それが彼らにとって正しいかどうかを判断するのは各トレーダー次第です。 即座の利益や100％の正確性を保証するものではありませんが、コンセプトを熱心に実践している人にとっては、取引の成功の現実的な可能性を提供します。 （詳細については 、初心者向けのテクニカル分析戦略をご覧ください 。）
