自動取引システム：長所と短所

目次

• 自動取引システムとは何ですか？
• 取引「ルール」の確立
• 自動化システムの利点
• 自動化システムの欠点
• 詐欺を避ける
• サーバーベースの自動化
• 自動化する前に
• ボトムライン

自動取引システムとは何ですか？

自動取引システム（メカニカル取引システム、アルゴリズム取引、自動取引またはシステム取引とも呼ばれます）を使用すると、トレーダーは、プログラムを実行するとコンピューターを介して自動的に実行できる取引の開始と終了の両方に特定のルールを確立できます。 実際、米国の証券取引所で取引される株式の約75％は自動取引システムからのものです。

トレーダーと投資家は、正確な入場、退場、および金銭管理ルールを自動化された取引システムに変え、コンピューターが取引を実行および監視できるようにします。 戦略の自動化の最大の魅力の1つは、特定の条件が満たされると取引が自動的に行われるため、取引から感情の一部を取り除くことができることです。

取引の開始と終了のルールは、移動平均クロスオーバーなどの単純な条件に基づくことも、ユーザーの取引プラットフォームに固有のプログラミング言語を包括的に理解する必要がある複雑な戦略とすることもできます。 また、資格のあるプログラマーの専門知識に基づいている場合もあります。

通常、自動取引システムでは、ダイレクトアクセスブローカーにリンクされたソフトウェアを使用する必要があり、特定のルールはそのプラットフォームの独自言語で作成する必要があります。 たとえば、TradeStationプラットフォームでは、EasyLanguageプログラミング言語が使用されます。 一方、NinjaTraderプラットフォームはNinjaScriptを利用しています。 以下の図は、取引セッション中に3つの取引をトリガーした自動化戦略の例を示しています。

取引「ルール」の確立

一部の取引プラットフォームには、ユーザーが一般的に利用可能な技術指標のリストから選択して、自動的に取引できる一連のルールを構築できる戦略構築「ウィザード」があります。 ユーザーは、たとえば、特定の取引商品の5分間のチャートで50日間の移動平均が200日間の移動平均を超えると、ロングポジションの取引が開始されることを確立できます。 ユーザーは、注文のタイプ（たとえば、市場または指値）および取引がトリガーされるタイミング（たとえば、バーのクローズ時または次のバーのオープン時）を入力するか、プラットフォームのデフォルト入力を使用できます。

ただし、多くのトレーダーは、独自のカスタムインジケーターと戦略をプログラムすることを選択します。 多くの場合、プログラマと密接に連携してシステムを開発します。 これには通常、プラットフォームのウィザードを使用するよりも多くの労力が必要ですが、柔軟性が大幅に向上し、結果はより価値のあるものになります。 トレーディング業界の他の製品と同様に、残念ながら、成功を保証する完璧な投資戦略はありません。

ルールが確立されると、コンピューターは市場を監視して、取引戦略の仕様に基づいて売買の機会を見つけることができます。 特定のルールに応じて、取引が開始されるとすぐに、保護的なストップロス、トレーリングストップ、利益目標の注文が自動的に生成されます。 動きの速い市場では、この瞬間的な注文入力は、取引がトレーダーに対して動いた場合の小さな損失と壊滅的な損失との差を意味します。

自動化システムの利点

コンピュータが取引機会の市場を監視し、取引を実行することには、次のような利点の長いリストがあります。

感情の最小化

自動取引システムは、取引プロセス全体の感情を最小限に抑えます。 感情を抑えることで、トレーダーは通常、計画に固執しやすくなります。 取引ルールが満たされると、取引注文は自動的に実行されるため、トレーダーは取引をためらったり質問したりすることはできません。 「引き金を引く」ことを恐れるトレーダーを支援することに加えて、自動化されたトレーディングは、過剰になりがちな人々を知覚することができます。

バックテスト

バックテストでは、取引ルールを履歴市場データに適用して、アイデアの実行可能性を判断します。 自動取引用のシステムを設計する場合、すべてのルールは絶対的である必要があり、解釈の余地はありません。 コンピューターは推測できず、何をすべきかを正確に指示する必要があります。 トレーダーは、これらの正確なルールセットを取得し、ライブトレードでお金を危険にさらす前に履歴データでテストできます。 慎重なバックテストにより、トレーダーは取引のアイデアを評価および微調整し、システムの期待値、つまりトレーダーがリスクの単位ごとに勝つ（または失う）ことを期待できる平均額を決定できます。

規律を守る

取引ルールが確立され、取引執行が自動的に実行されるため、不安定な市場でも規律が維持されます。 規律が失われるのは、損失を恐れるなどの感情的な要因や、取引からもう少し利益を得たいという欲求などが原因です。 自動化された取引は、取引計画に正確に従うため、規律の維持に役立ちます。 さらに、「パイロットエラー」が最小限に抑えられます。 たとえば、100株を購入する注文が1, 000株を販売する注文として誤って入力されない場合。

取引における最大の挑戦の1つは取引を 計画して、計画を取引すること です。 トレーディングプランが収益性を高める可能性がある場合でも、ルールを無視するトレーダーは、システムの期待値を変更します。 100％の時間で勝つ取引計画などはありません。 結局のところ、損失はゲームの一部です。 しかし、損失は心理的にトラウマを引き起こす可能性があるため、連続して2つまたは3つの負けトレードがあるトレーダーは、次のトレードをスキップすることを決めるかもしれません。 この次の取引が勝者だった場合、トレーダーはシステムの期待値をすでに破壊しています。 自動取引システムにより、トレーダーは計画を取引することで一貫性を実現できます。

注文入力速度の改善

コンピューターは変化する市場状況に即座に応答するため、自動化システムは取引基準が満たされるとすぐに注文を生成できます。 数秒前に取引に出入りすると、取引の結果に大きな違いが生じる可能性があります。 ポジションが入力されるとすぐに、保護的なストップロスや利益目標など、他のすべての注文が自動的に生成されます。 市場は迅速に動くことができ、注文を入力する前に、取引を利益目標に到達させるか、ストップロスレベルを超えてしまうことは意気消沈しています。 自動化された取引システムは、これが起こるのを防ぎます。

多様化する取引

自動取引システムにより、ユーザーは一度に複数のアカウントまたはさまざまな戦略を取引できます。 これは、ポジションを失うことに対するヘッジを作成しながら、さまざまな商品にリスクを分散させる可能性があります。 人間が達成することは信じられないほど難しいことは、ミリ秒単位でコンピューターによって効率的に実行されます。 コンピューターは、さまざまな市場での取引機会をスキャンし、注文を生成し、取引を監視することができます。

長所

• 感情的な取引を最小限に抑える

• バックテストが可能

• トレーダーの規律を保持

• 複数のアカウントを許可

短所

• 機械的な故障が発生する可能性があります

• 機能の監視が必要です

• パフォーマンスが悪い

自動化システムの欠点

自動化された取引システムには多くの利点がありますが、いくつかの落ち込みがあり、トレーダーが注意すべき現実があります。

機械的故障

自動取引の背後にある理論により、ソフトウェアをセットアップし、ルールをプログラムし、取引を監視するのは簡単に思えます。 現実には、自動取引は洗練された取引方法ですが、確実ではありません。 取引プラットフォームによっては、取引注文はサーバーではなくコンピューターに存在する場合があります。 つまり、インターネット接続が失われた場合、注文が市場に送信されない可能性があるということです。 また、戦略によって生成される「理論上の取引」と、それらを実際の取引に変える注文入力プラットフォームコンポーネントとの間に不一致が生じる可能性があります。 ほとんどのトレーダーは、自動化された取引システムを使用する際に学習曲線を期待する必要があり、一般的にプロセスが洗練されている間に小さな取引サイズから開始することをお勧めします。

モニタリング

コンピュータの電源を入れてその日出かけるのは素晴らしいことですが、自動取引システムには監視が必要です。 これは、接続の問題、電力損失、コンピューターのクラッシュなどの技術的な障害、およびシステムの異常の可能性があるためです。 自動取引システムでは、誤った注文、欠落した注文、または重複した注文をもたらす可能性のある異常が発生する可能性があります。 システムを監視すると、これらのイベントを迅速に特定して解決できます。

過剰最適化

自動化された取引システムに固有ではありませんが、バックテスト手法を採用するトレーダーは、紙上で見栄えの良いシステムを作成し、ライブ市場でひどくパフォーマンスを発揮できます。 過剰最適化とは、ライブトレーディングでは信頼性の低いトレーディングプランを作成する過剰なカーブフィッティングを指します。 たとえば、テスト対象の履歴データで例外的な結果を達成するための戦略を微調整することが可能です。 トレーダーは、取引計画がほぼ100％の収益性のある取引であるか、実行可能な計画であるとのドローダウンを決して経験すべきでないと誤って仮定します。 そのため、パラメータを調整して「ほぼ完璧な」計画を作成できます。これは、ライブマーケットに適用されるとすぐに完全に失敗します。

詐欺を避ける

好みのシステムを検索する際に、覚えておいてください：それが本当であるには余りにも良いように聞こえるなら、おそらくそうです。 多くの詐欺が行われています。 一部のシステムは、すべて低価格で高い利益を約束します。 それでは、システムが正当であるか偽物であるかをどのように見分けますか？ 基本的なヒントを次に示します。

1. 取引口座の支払いや敷金の前に支払う必要のあるものをすべて精査し、常に質問をします。 そうしないと、最終的にお金を失う可能性があります。調査を行い、問題のシステムに関するすべてを知っていることを確認してください。 コミットする前に利用規約を必ずお読みください。読むことができるお客様の声はありますか？ サードパーティのサイトまたは金融規制サイトでレビューを確認してください。システムには試用期間がありますか？ 多くの詐欺サイトでは、試用版は提供されません。

サーバーベースの自動化

トレーダーには、サーバーベースの取引プラットフォームを介して自動取引システムを実行するオプションがあります。 これらのプラットフォームは頻繁に商業的販売戦略を提供するため、トレーダーは独自のシステムを設計したり、サーバーベースのプラットフォームで既存のシステムをホストしたりできます。 自動取引システムは有料で、すべての注文がサーバー上にある状態で、取引をスキャン、実行、および監視できます。 これにより、多くの場合、より高速で信頼性の高い注文入力が可能になります。

自動化する前に

「自動化」という言葉は、タスクを単純化するように思えるかもしれませんが、これらのシステムを使い始める前に心に留めておくべきことがいくつかあります。

自動取引システムを使用する必要があるかどうかを自問してください。 お金を稼ぐことは間違いなく約束されていますが、あなたが思っているよりも時間がかかる可能性があります。 手動で取引する方が良いでしょうか？ 結局のところ、これらの取引システムは複雑になる可能性があり、経験がない場合は失う可能性があります。

何を始めようとしているのかを理解し、システムの内外を理解してください。 それは、より複雑な取引戦略に目を向ける前に、目標と戦略をシンプルに保つことを意味します。

また、万能のアプローチはありません。 好みの戦略、それをどこで適用したいか、自分の状況に合わせてどれだけカスタマイズしたいかを把握する必要があります。 もちろん、これらはすべて最終目標に沿ったものです

ボトムライン

さまざまな理由でアピールしますが、自動取引システムは慎重に実行される取引の代替と見なされるべきではありません。 技術的な障害が発生する可能性があるため、これらのシステムには監視が必要です。 サーバーベースのプラットフォームは、機械的故障のリスクを最小限に抑えたいトレーダーにソリューションを提供します。 自動取引システムの使用を決定する前に、取引の経験と知識が必要です。