ABXインデックスとは何ですか？
ABXインデックスは、Markit（インテリジェンスネットワーキング企業）によって作成されたインデックスで、20のサブプライム住宅ローン担保証券（RMBS）を表します。 このインデックスは、サブプライム住宅ローン市場の全体的な価値とパフォーマンスを測定する財務ベンチマークとして使用されます。
重要なポイント
- ABXインデックスは、サブプライム住宅不動産セクター内の市場の健全性のバロメーターとして使用されます。インデックスは、年に2回更新されます。市況。
ABXインデックスの仕組み
ABXインデックスは、その構築にクレジットデフォルトスワップを利用して、サブプライムRMBS市場を代表するインデックスを提供します。 値は50から約100の範囲で、1日の価格は市場の加入者のみが利用できます。 インデックスは、Markit ABX Home Equity Index、ABX.HE Index、または資産担保証券インデックスとしても知られています。
ABXインデックスは、インデックス用に選択された20の最大のサブプライム住宅ローン担保証券のクレジットデフォルトスワップを使用します。 インデックスには6つのサブインデックスがあり、さまざまなRMBSトランシェの信用の質のレベルを表します。 市場におけるサブプライムクレジットの範囲の代表的な比較を提供しようとしています。
インデックスに定期的に掲載されているトップイシュアーには、ゴールドマン・サックス、JPモルガン、ドイツ銀行、バークレイズ・キャピタル、バンク・オブ・アメリカ、BNPパリバ、シティグループ、クレディ・スイス、メリルリンチ、UBS、ワコビアが含まれます。
インデックスは、1月19日と7月19日、または各日付の翌営業日という2つのロール日に半年ごとに再構成されます。 Markitは、インデックスの管理者として機能し、過去6か月間にサブプライム住宅ローン担保証券のすべての市場発行をレビューし、次のロール日付に含めます。 その後、Markitは、インデックスに含めるために、第4市場取引所で取引される対応するクレジットデフォルトスワップを識別します。
特別な考慮事項：インジケーター
ABXインデックスの値は毎日計算され、インデックスサブスクライバーに提供されます。 金融危機の直前の2007年に、インデックスは55と報告されました。それ以来、その値は着実に増加しており、最大約100に達しました。
ABXインデックスのレベルの上昇は、RMBS市場のパフォーマンスが高いことを示しています。 インデックスの大幅な減少とインデックス値の低下は、高リスクの警告サインです。 ABXインデックスはサブプライムRMBS市場の数少ない主要市場指標の1つであるため、機関投資家やトレーダーがサブプライムRMBSのリスクと価値レベルの尺度として広く使用しています。 インデックスの詳細は公開されておらず、市場取引を決定するための安定したリソースとして使用するために、トレーディンググループはMarkitからインデックスデータのライセンスを取得する必要があります。
