トレーダーがアマチュア、プロ、またはその中間のどこにいても、損失を完全に回避することは不可能です。 規律あるトレーダーは、苦労して稼いだ利益を失うことの不可避性を完全に認識しており、感情的な激変なしに損失を受け入れることができます。 ただし、同時に、損失を最小限に抑えることができる体系的な方法があります。 方法を見てみましょう。 (詳細については、 ストップロス注文- 必ず 使用して、ストップ指値注文で範囲を絞り込んでください。 )
損失制限システム
すべてのトレーダーは、損失制限システムを使用する必要があります。これにより、損失を資産の一定割合、または単一の取引で使用される資本からの一定割合の損失に制限します。 このようなシステムは、取引上のサーキットブレーカーと考えてください。 取引口座または元本取引から特定の割合が失われた後、トレーダーは完全に取引を完全に停止するか、すぐに負けポジションを出ることができます。 このシステムでは、負けたポジションから抜け出すことは冷静な決定であり、市場が「今すぐに好転するだろう」という希望に影響されることはありません。
損失の2%制限
取引口座の一般的な許容可能な損失レベルは、取引口座の持分の2%です。 取引口座の資本は、リスク資本、すなわち、企業の利益を獲得しようとするために日々使用する(リスク)資本です。
この損失制限システムは、取引に入る前に実装することもできます。 特定のトレーディング商品をどれだけ購入するかを決定する場合、2%ルールに違反することなく、そのトレードでどれだけの損失を被ることができるかを同時に計算します。 あなたのポジションを確立するとき、あなたはまたあなたの口座の総資本の最大2%の損失の範囲内でストップオーダーを出すでしょう。 もちろん、あなたのストップは、0%から2%の合計損失のどこでもかまいません。 個々の取引または哲学がそれを要求する場合、低レベルのリスクは完全に受け入れられます。
すべてのトレーダーは、2%の経験則に対して異なる反応を示します。 多くのトレーダーは、2%のリスク制限は小さすぎると考え、取引口座の大部分でリスクの高い取引決定に従事する能力を抑制していると考えています。 一方、ほとんどの専門家は、2%がとてつもなく高いレベルのリスクであり、損失をポートフォリオの約0.5%〜0.25%に制限することを好みます。 確かに、大規模なポートフォリオでの2%の損失は壊滅的な打撃であるため、プロは当然、小規模なアカウントのプロよりもリスク回避的です。 資本の規模に関係なく、最初に取引戦略を考案するときは積極的ではなく保守的であることが賢明です。 (関連資料については、 トレーリングストップテクニックを 参照してください。)
6%の月間損失限度
個々の取引からの損失を制限することに加えて、トレーダーは、一定期間中の広範な全体的な損失を防ぐサーキットブレーカーを確立する必要があります。
全体的な月間損失の一般的なルールは、ポートフォリオの最大6%です。 アカウントのエクイティが前月の最終日に登録した場所の6%を下回るとすぐに、取引を停止してください! はい、あなたは私を正しく聞いた。 6%の損失限度に達したら、残りの月の取引を完全に停止します。 実際、6%のサーキットブレーカーが作動したら、さらに進んですべての未解決のポジションを閉じ、残りの月を傍観します。 翌月に同様の発生を防ぐことができると確信できる場合は、月の残りの日を再編成し、問題を分析し、市場を観察し、再参入の準備をします。
6%の損失制限システムをどのように導入しますか? あなたは毎日あなたの公平を計算しなければなりません。 これには、取引口座のすべての現金、現金同等物、口座のすべてのオープンポジションの現在の市場価値が含まれます。 この1日の合計を前月の最終取引日の自己資本合計と比較し、6%のしきい値に近づいている場合は、取引を停止する準備をします。
6%の毎月の損失制限を採用すると、トレーダーはそれぞれ2%の損失の可能性がある3つのオープンポジション、またはそれぞれ1%の損失の可能性がある6つのオープンポジションを保持できます。
必要な調整を行う
もちろん、2%の単一取引限度額と6%の月間損失限度額の両方が流動的であるため、毎月取引ポジションを再調整する必要があります。 たとえば、前月に大きな利益を上げた新しい月を入力した場合、新たに計算された総資本の2%が損失のリスクにさらされないように、ストップと注文のサイズを調整します。 同時に、アカウントの価値が上昇すると、6%ルールにより、翌月、より大きなポジションで取引することができます。 逆もまた当てはまります。1か月でお金を失う場合、翌月の資本ベースが小さいほど、取引ポジションは確実に小さくなります。
2%ルールと6%ルールの両方を使用して、ピラミッドを作成したり、ロールしているときに勝利ポジションを追加したりできます。 ポジションがプラスの領域に達した場合、損益分岐点より上にストップを移動してから、同じ株式をさらに購入できます-新しい集計ポジションのリスクがアカウントエクイティの2%以下であり、アカウントリスクの合計が6%未満です。 方程式にピラミッドのシステムを追加すると、リスクのしきい値をまったく比例して増加させることなく、収益性の高いポジションを拡大できます。
ボトムライン
2%と6%のルールは、すべてのトレーダー、特に経験を積んだ損失の感情的な痛みに陥りやすいトレーダーに強く推奨されます。 リスクを嫌う場合は、必ず損失率を2%と6%より低い数値に調整してください。 ただし、しきい値を増やすことはお勧めしません。 プロは損失の可能性をめぐってめったに迷わないので、リスクのしきい値を上げる前によく考えてください。