外国為替市場では、すべての取引は2営業日以内に決済されなければなりません。 決済せずにポジションを延長したいトレーダーは、決済日の東部標準時の午後5時までにポジションをクローズし、その日の次のトレードで再びオープンする必要があります。 これにより、さらに2取引日で決済が完了します。 ロールオーバーと呼ばれるこの戦略は、スワップ契約を通じて作成され、実勢金利に応じて、トレーダーにコストまたは利益をもたらします。
外国為替市場は通貨ペアで動作し、基準通貨と比較した見積通貨で見積もられます。 投資家はお金を借りて別の通貨を購入します。借りた通貨で利息が支払われ、購入した通貨で稼得されます。
ロールオーバー金利の計算
ロールオーバー金利を計算するには、両方の通貨の短期金利、通貨ペアの現在の為替レート、購入した通貨ペアの数量が必要です。 たとえば、投資家が10, 000 CAD / USDを所有しているとします。 現在の為替レートは0.9155、カナダドル（基本通貨）の短期金利は4.25％、米ドル（相場通貨）の短期金利は3.5％です。 この場合、ロールオーバーの利子は$ 22.44です。
これは所有されているユニットの数であるため、購入したユニットの数が使用されます。 これらは通貨ペア内で使用される通貨の金利であるため、短期金利が使用されます。 この例の投資家はカナダドルを所有しているため、4.25％を稼ぐことができますが、借りた米ドルの3.5％を支払う必要があります。 方程式の分子の差の積は、為替レートと365の積で除算されます。これにより、分子が1日の数値になるためです。 一方、基本通貨の短期金利が借入通貨の短期金利を下回る場合、ロールオーバー金利は負の数になり、投資家の口座の価値が低下します。 ロールオーバー金利は、通貨ペアのクローズドポジションを取ることで回避できます。
