毎日、世界はより相互に関連しているようです。 金融テレビチャンネルを見たり、オンラインでニュースを読んだりする場合、ある国での出来事が世界中の他の国々にますます影響を与えているように見えることをご存知でしょう。
グローバリゼーションの特定の側面にはプラスのメリットがありますが、金融危機、戦争、世界的な景気後退、貿易不均衡などの脅威が発生すると、多くの場合、より安全な投資への資金移動と政府の財政赤字の増加につながります。 この不確実性の高まりは、十分な情報に基づいた投資家でさえ混乱させる可能性があります。
投資に対する不確実性の影響
利益を得るためにお金を危険にさらすたびに、固有の不確実性があります。 戦争や景気後退などの新たな脅威が発生すると、企業は将来の収益を正確に予測できなくなるため、不確実性のレベルは大幅に高まります。 その結果、機関投資家は、安全ではないとみなされる株式の保有を減らし、資金を貴金属、国債、短期金融商品などの他の資産クラスに移動します。 この売却は、大規模なポートフォリオが自らを再配置するときに発生し、株式市場の下落を引き起こす可能性があります。
不確実性は、将来のイベントを予測できないことです。 人々は、起こり得る不況の程度、それがいつ開始/終了するか、どれくらいの費用がかかるか、または無傷でどの企業がそれを達成できるかを予測することはできません。 ほとんどの企業は通常、通常の市場条件を前提として投資家が販売および生産の動向を予測しますが、不確実性レベルが高まると、これらの数値が著しく不正確になる可能性があります。
マクロとミクロのリスク
不確実性自体は、ミクロとマクロの両方のレベルで経済に影響を与える可能性があります。 ミクロレベルの不確実性は、戦争や景気後退の脅威に直面している経済内の個々の企業への影響を中心にしていますが、マクロレベルの不確実性は、経済全体をより重視する傾向があります。
マイクロリスク
ミクロレベルの企業固有の観点から、不確実性は、毎日消費財を生産する人々に大きな懸念をもたらします。 たとえば、個人が新しい車、ガジェット、その他の非必須品の購入を控えると、消費は景気後退の脅威にさらされる可能性があります。 この不確実性により、特定のセクターの企業は、売上の減少の影響と戦うために従業員の一部を解雇することがあります。 企業の売上を取り巻く不確実性のレベルは、株式市場にも及びます。 その結果、不必要な商品を生産している企業の株価は、不確実性のレベルが上昇すると売却されることがあります。
マクロリスク
マクロレベルでは、戦争状態にある国が商品の主要な供給者または消費者である場合、不確実性は拡大します。 良い例は、世界の石油の大部分を供給する国です。 この国が戦争に行くと、世界の石油埋蔵量のレベルに関する不確実性が増大するでしょう。 石油の需要が高く、供給が不確実であるため、自国の境界内で十分な石油を生産できない国は、操業をカバーするのに十分な石油を確実に貯蔵する必要があります。 その結果、石油の価格が上昇します。
企業や投資家に影響を与えるもう1つのマクロレベルのイベントは、資本逃避と為替レートの切り下げです。 ある国が戦争や景気後退の脅威に直面すると、その経済は不確実とみなされます。 投資家は通貨を不安定なソースから安定したソースに移動しようとします。戦争の脅威にさらされている国の通貨が売られ、脅威のない国の通貨が代わりに購入されます。 平均的な投資家はおそらくこれを行わないでしょうが、大規模な機関投資家と通貨先物トレーダーはそうします。 これらのアクションは、為替レートの切り下げにつながります。
不確実な時期への投資戦略
不確実性が高まる状況では、最善の防御策は可能な限り十分な情報を得ることです。 市場に影響を与え、個々の企業を調査するニュースをフォローすることにより、常に最新情報を入手してください。 どのセクターが危機の中でより多くの利益と損失をもたらすかを分析し、長期計画を決定します。
不確実性が高まる時期は、それを活用する立場にある投資家にとって大きなチャンスにつながります。 一部の投資家は、攻勢に出て、物事が好転したときに大きな利益をもたらす商品やサービスを提供する企業を探すことを決めるかもしれません。 不確実な時期に資本を投入することは困難ですが、多くの場合、長期的には大きな報酬を得ることができます。 不確実性とリスクを軽減したい人は、お金をそのままにしておくか、おそらくより安全な証券に移動することに満足するかもしれません。
どの戦略を採用することにしたとしても（もしあれば）、状況が逆転した場合に十分な情報を入手し、価格を活用できる立場に置くことで、長期的に間違いを犯すことはできません。
