商業銀行は、営業日の終了前に手持ちの現金が少ない場合、主に準備金の要件を満たすために連邦準備制度から借り入れます。 銀行は、最低準備金のしきい値を超えるために、割引ウィンドウと呼ばれるものを利用して政府の中央銀行からお金を借ります。 割引ウィンドウでの借入は、常に利用可能であり、融資プロセスには交渉や詳細な文書が含まれていないため、便利です。 ただし、マイナス面は、割引率、または連邦準備銀行が銀行に貸し付ける金利が、他の銀行から借りる場合よりも高いことです。
準備要件の説明
1930年代以前、政府は銀行に預金負債に関連して手元に置いておく必要のある現金の量に関する規制を課していませんでした。 1929年の株式市場の暴落に続いて、銀行倒産を恐れる預金者は、彼らのお金を引き出すために大衆に到着しました。 これにより、引き出しで要求された金額が手持ちの現金を超えたため、多くの銀行が支払不能になりました。
政府は、銀行が預金負債の一部を現金として手元に保持することを余儀なくする準備金要件を実施することで対応しました。 2018年現在、預金が1億2, 230万ドルを超える銀行の準備金要件は10％です。
連邦準備制度の活用
時折、堅調な貸付活動により、商業銀行の現金準備が枯渇し、政府の義務付けられた準備要件を下回った場合があります。 この時点で、銀行には、法律違反を回避するための2つのオプションがあります。 別の銀行から借りることも、FRBから借りることもできます。
他の銀行からの借り入れはより安価な選択肢ですが、多くの商業銀行は、特に準備金の要件を満たすためにオーバーナイトローンを利用する場合、そのシンプルさから割引期間から借りることを選択します。
