退職計画に関しては、4％ルールは、ポートフォリオの元本を早期に使い果たすことなく、投資ポートフォリオから退職所得を引き出す実証済みの方法として立っています。 この規則は、ポートフォリオに少なくとも40％の株式が割り当てられている場合、退職者は通常毎年ポートフォリオの価値の約4％を引き出すことができると規定しています。 しかし、この伝統的な戦略は最近、この撤退率が現在の経済環境では現実的ではないと主張する退職専門家から批判を受けています。
落胆するニュース
個々の証券と金融市場の両方について独立した研究を提供する企業であるモーニングスターの退職計画専門家のパネルは、退職者が毎年ポートフォリオの4％を引き出して期待することは不可能であることを示す論文を最近リリースしましたそれらは30年間続く。
著者は、この主張を、現在の金利と過去の金利との明確な違いを示すデータで裏付けています。 彼らは、イボットソン中期国債インデックスが2011年まで年間平均約5.5％の年間総利益率を発表したことを示しています。しかし、現在の金利は2％に近いため、著者はこれを変更する可能性は低いと感じています近い将来の時間。
この変更により、多くのファイナンシャルプランナーが使用するシミュレートされたコンピューターベースのモデルに組み込まれている歴史的な仮定と財務上の現実との間に大きな相違が生じています。 モーニングスターの専門家は、これらの仮定はもはや過去の平均から逸脱した期間にあるため、これらの仮定は正確な予測を提供できないと主張しており、したがって、少なくとも最初の数年間は、過去の平均に基づく数学的仮定は実質的に不正確になる投影の。
退職者にとって4％ルールが機能しなくなった理由
どうしたの？
彼らは、最初の数年間にポートフォリオで得られた年次リターンが、後年に得られるリターンよりも投資家が受け取るトータルリターンにはるかに大きな影響を与えることを指摘しています。 したがって、今日の市場の債券に多額の投資が行われている退職ポートフォリオが今後30年間投資され続けると、最初の数年間の平均履歴率の半分未満を獲得する可能性があります。 ポートフォリオがその期間中に平均2％だけ成長し、投資家が4％を撤回する場合、ポートフォリオの元本は撤回期間の残りの期間実質的に削減され、ポートフォリオが時期尚早になる可能性が大幅に増加します使い果たした。 専門家は、このジレンマを回避するために、近い将来、引退者が引退率を年間2.8％に調整することを推奨しています。
可能な代替案
もちろん、多くの退職者は、年間3％未満の離脱率で快適に生活することはできません。 このジレンマに直面している人には、選択できる3つの基本的な選択肢があります。彼らは、さらに数年間働き続け、退職後の貯蓄を増やし続けることができます。 不足分を補うのに十分な成長を期待して、貯蓄をより積極的に投資することができます。 または、彼らは年間より少ない収入で生きることを学ぶことができます。 もちろん、最初の選択肢はほとんどの場合リスクが最も低くなりますが、多くの場合、このオプションは最も不快です。
ポートフォリオの再割り当ては、実行されるリスクの量を制限するように注意を払う限り、より実行可能な代替手段になる可能性があります。 現在の収入を求めている人は、優先株やミューチュアルファンド、債券やその他の収入を生む証券に投資するETFなど、中程度のリスクしか提供しない車両を見ることができます。 場合によっては、特に自宅がすぐに返済される場合、退職者は少なくとも数年間、より少ない収入で生活できる可能性があります。
ボトムライン
これらの選択肢のいくつかの組み合わせは、多くの人にとって最良の選択かもしれません。 アルバイト、ポートフォリオの賢明な変更、いくつかのコスト削減策は、巣の卵を保存するのに大いに役立ちます。 退職計画と貯蓄を最大化する方法の詳細については、会社の退職計画担当者または財務アドバイザーに相談してください。
