従業員の報酬は、ほとんどの企業にとって大きな支出です。 したがって、多くの企業は、その一部を株式の形で支払う方が簡単だと感じています。 このタイプの報酬には2つの利点があります。雇用主が負担しなければならない現金の量を削減し、従業員の生産性のインセンティブとしても機能します。
株式報酬には多くの種類があり、それぞれに独自のルールと規制があります。 ストックオプションを受け取った経営者は、行使して売却できる状況を制限する特別なルールに直面しています。 この記事では、制限付き在庫と制限付き在庫単位（RSU）の性質と、それらの課税方法について説明します。
制限付き在庫とは
制限付き株式とは、定義上、譲渡不能であり、雇用の終了や企業または個人の業績ベンチマークの不履行などの特定の条件下で失効の対象となるエグゼクティブに付与された株式です。 制限付き在庫は、通常、数年間続く段階的な権利確定スケジュールの下で、受取人が利用できるようになります。
いくつかの例外はありますが、ほとんどの制限付き株式は企業の「内部者」の知識を持っていると考えられるエグゼクティブに付与されるため、SECルール144に基づくインサイダー取引規制の対象になります。没収。 制限付き株主には、他の種類の株主と同様に、議決権があります。 2000年半ば以降、ストックオプション助成金の支出が企業に義務付けられたため、制限付きストック助成金の人気が高まっています。
制限付き株式とRSUの課税方法
制限付き在庫単位とは何ですか？
RSUは制限付きストックオプションに概念的に似ていますが、いくつかの重要な点で異なります。 RSUは、権利確定スケジュールの完了時に従業員に一定数の株式を付与するという雇用主による無担保の約束を表しています。 一部のタイプのプランでは、株式の代わりに現金での支払いが可能ですが、ほとんどのプランでは、株式の実際の株式を発行することが義務付けられています。
したがって、株式の株式は、権利確定と没収の要件が満たされ、リリースが許可されるまで配信できません。 一部のRSUプランでは、従業員が特定の限度内で正確にいつ株式を受け取りたいかを決定することができます。これにより、税務計画を支援できます。 ただし、標準的な制限付き株主とは異なり、RSU参加者は、実際に株式が発行されていないため、権利確定期間中は株式に対する議決権を持ちません。 各プランのルールは、RSU保有者が配当相当物を受け取るかどうかを決定します。
制限付き株式はどのように課税されますか？
制限付き株式およびRSUは、法定または非法定従業員株式購入プラン（ESPP）などの他の種類のストックオプションとは異なる方法で課税されます。 通常、これらの計画は行使または売却の日に税務上の影響を及ぼしますが、制限付株式は通常、権利確定スケジュールの完了時に課税対象となります。 制限付き株式プランの場合、既得株式の全額は、権利確定の年に通常の収入としてカウントする必要があります。
申告しなければならない金額は、株式が完全に権利確定した日付の株式の公正市場価値から、元の購入価格または行使価格（ゼロの場合もあります）を引いて決定されます。 差額は、株主により経常利益として報告されなければなりません。 ただし、株主が権利確定時に株式を売却せず、後で売却する場合、権利確定日の売却価格と公正市場価値との差額は、キャピタルゲインまたはキャピタルロスとして報告されます。
セクション83（b）選挙
制限付き株式の株主は、希望する場合に権利が確定するのではなく、付与された日に、公正な市場価値を通常の収入として報告することができます。 キャピタルゲインの扱いは引き続き適用されますが、付与時に開始されます。 株式が付与された時点の株価は権利確定時よりもはるかに低いことが多いため、この選挙により、プランで支払われる税金の額を大幅に削減できます。 この戦略は、株式が付与されてから権利が確定するまでの期間（5年以上）が長い場合に特に役立ちます。
例-制限付き在庫の報告
ジョンとフランクは、どちらも大企業の重要な幹部です。 彼らはそれぞれ、ゼロドルで10, 000株の制限付き株式付与を受けます。 会社の株式は、付与日に1株あたり20ドルで取引されています。 ジョンは権利確定時に株式を宣言することを決定し、フランクはセクション83（b）の取り扱いを選択します。 したがって、ジョンは助成金の年に何も宣言しませんが、フランクは通常の収入として200, 000ドルを報告しなければなりません。
5年後、株式の権利が完全に確定した日に、株式は1株あたり90ドルで取引されています。 ジョンは権利確定の年になんと90万ドルのストックバランスを通常の収入として報告する必要がありますが、フランクはキャピタルゲイン処理の対象となる株式を売却しない限り何も報告しません。 したがって、フランクは株式収入の大部分に低いレートを支払い、ジョンは権利確定期間中に実現した利益の全額に可能な限り高いレートを支払う必要があります。
残念ながら、セクション83（b）の選挙に関連して、すべての制限されたストックプランに固有の標準的な没収リスクを超えた、没収の大きなリスクがあります。 プランが確定する前にフランクが会社を辞めた場合、付与された20万ドルの株式を収入として宣言したとしても、ストックバランス全体に対するすべての権利を放棄します。 彼は、選挙の結果として支払った税金を回収することはできません。 一部の計画では、従業員が付与日に株式の少なくとも一部を支払うことも義務付けられており、この金額はこのような状況ではキャピタルロスとして報告されます。
RSUの課税
RSUの課税は、標準の制限付き在庫計画よりも少し簡単です。 付与時に発行された実際の株式がないため、セクション83（b）の選挙は許可されていません。 これは、プランの存続期間に、株式の価値を宣言できる日付が1つしかないことを意味します。 報告された金額は、権利確定日（この場合は引渡し日でもある）の株式の公正市場価値と等しくなります。 したがって、株式の価値は、株式が権利確定した年度の経常利益として報告されます。
ボトムライン
制限付き在庫にはさまざまな種類があり、それらに関連付けられている税金と没収規則は非常に複雑になる可能性があります。 この記事はハイライトのみを扱っており、税金に関するアドバイスと解釈すべきではありません。 そのためには、会計士または財務アドバイザーに相談してください。
