Celgene Corp.（CELG）はかつてバイオテクノロジー愛好家であり、過去5年間で在庫が約150％増加しました。 しかし、株式はここ数カ月で崖から落ちており、10月19日からほぼ32％減少した。
株価は、成長見通しに関する懸念の中で、医薬品パイプラインに関する悪いニュースの複数のラウンドに見舞われています。 しかし、Celgeneの市場はマイナスになりすぎている可能性があり、アナリストは株価が約28％上昇することを期待しており、現在は2019年のP / E比が10未満で取引されています。
セルジーンの株式は、2017年10月下旬にクローン病の治療薬であるモンガーセンの臨床試験を中止し、その後の長期的な収益成長見通しを低下させて以来、打撃を受けています。 FDAが同社の多発性硬化症治療薬オザニモドの申請を拒否した2018年も、ニュースフローは改善しませんでした。
進行中の悪いニュースは、最大70億ドルのImpact Bioscienceの買収と、90億ドルのJuno Therapeuticの買収に影を落としました。
YChartsによるCELGデータ
成長はそれほど悪くない
成長見通しに関するすべての悪いニュースにもかかわらず、アナリストは、Celgeneの収益が2018年に13.7％近く増加して1株あたり8.46ドルになり、その後2019年に約19.6％、2020年に19.5％に加速すると予想しています。
一方、収益は今後数年間で堅調な成長をもたらすと予想されており、2018年の予測成長率は13.9％から148億1千万ドルになり、2019年には13.5％、2020年には14％増加します。
YChartsによるCELG年間収益推定データ
アナリストは引き続き高値を予想
現在、アナリストの55％が株式の買いまたはアウトパフォームの格付けを持ち、45％がホールドまたはアンダーパフォームの格付けを持っています。 それでも、株式の平均価格目標は約118.60ドルであり、これは株式の現在の価格である92.60ドルから28パーセント上昇しています。 しかし、株価がさらに上昇すると予想する人もいます。 RBCはCelgeneをトップピックとして評価し、131ドルの価格目標を設定しました。
リスクが残る
しかし、リスクは依然として残っており、すべてがCelgeneに強気というわけではありません。 実際、最近の同社の160億ドルの支出に起因する重大なリスクを指摘する人もいます。
セルジーンの恵みからの落ち込みは困難であり、当然のことでしたが、街はそのシェアと成長の見通しに対して弱気になったかもしれません。 現在のアナリストの見積もり、価格目標、および低いp / eの倍数は、極端を反映している可能性があります。
