損失心理学とは
損失心理学とは、投資の感情的な側面、つまり、損失とその心理的影響の認識に関連する否定的な感情を指します。 損失を経験したり、損失の可能性に直面したりすることの心理的影響は、損失をより可能性の高いまたはより深刻なものにする可能性のある行動を引き起こすことさえあります。 。。。
重要なポイント
- 損失心理学とは、投資の感情的な側面、つまり損失とその心理的影響の認識に関連する否定的な感情を指します。投資家は、戦略的資産配分戦略を採用し、合理的に考え、感情をうまく上がらせないことにより、心理的なpsychoを回避できます。
損失心理学を理解する
特にお金を失う可能性がある場合は、誰も失うことを好みません。 損失に気付く恐れは、投資家を損なう可能性があり、売却されるべき長い間、投資を失い続けるか、勝ち株をあまりにも早くオフロードするように投資家に促します。 損失は利益よりも極端な感情的反応につながるため、ルーキーは株式が反発することを期待するという間違いをしばしば犯します。
行動経済学者は、人間は多くの認知的偏見の1つである損失の嫌悪感のために配線されていると主張しています。 いくつかの心理学的研究では、負けたときの痛みは心理的に、勝利したときに感じる喜びの約2倍の力があることが示唆されています。 しかし、いくつかの研究では、実際の効果や損失回避の存在さえ疑問視しています。 それにもかかわらず、圧倒的な恐怖が投資家に不合理な振る舞いをさせ、不適切な投資判断を下す可能性があります。
損失心理学は、株式市場で見られる非対称なボラティリティ現象の原因でさえあり得、株式市場のボラティリティは、上昇している市場よりも下落している市場で高い。 見通し理論によると、人々は利益を得るよりも損失を避けることを強く好みます。
この損失回避は非常に強いため、負のバイアスにつながる可能性があります。 そのような場合、 投資家は、良いニュースよりも悪いニュースに重点を置いており、強気相場を逃してしまいます。
損失心理学の方法
心理的なtrapを回避する1つの方法は、戦略的な資産配分戦略に従うことです。 市場のセンチメントを完璧に計り、勝者を逃がすという古い格言に従うのではなく、投資家はルールに基づいた方法論に従ってポートフォリオを定期的にリバランスすることをお勧めします。
フォーミュラ投資は、戦略的投資のもう1つの形態です。 たとえば、定率計画では、ポートフォリオセットの積極的かつ保守的な部分を固定比率に保ちます。 通常は株と債券のターゲットウェイトを維持するために、ポートフォリオを定期的にリバランスします。 これは、景気循環を促進する勢いのある投資に反します。
多様なポートフォリオを構築するための学習や、買いと保留の戦略の使用など、資産の配分と資金管理に関する多くの試行された原則があります。 別の体系的な投資方法は、時価総額への依存によりインデックス投資に忍び込む市場の非効率性を回避するために、等重量ポートフォリオなどのスマートベータ戦略を採用することです。 要因投資は、このような市場リスク要因を軽減するためにも使用できます。
損失心理学の利点
行動ファイナンスは、認知的推論と投資決定に関する科学的洞察を提供します。 集団レベルでは、バブルと市場パニックが発生する理由を理解するのに役立ちます。 投資家は、行動ファイナンスを理解する必要があります。株式や債券市場の変動を利用できるだけでなく、自分の意思決定プロセスをよりよく知る必要があります。
損失は、そこから学び、物事を冷静かつ戦略的に見れば価値があります。 損失は避けられないため、成功した投資家は「損失心理」を投資戦略に組み込み、対処戦略を使用します。
経済的損失に対する恐怖から解放され、認知バイアスを克服するために、彼らは否定的な経験を処理し、感情に基づいたパニック主導の意思決定を避けることを学びます。 賢明な投資家は、合理的で慎重な取引戦略に焦点を当て、心理学や感情が判断に影響を与えるときに生じる共通のtrapに陥らないようにします。
