2007年に設立されたバンクオブニューヨークメロン（BK）は、アメリカで最も歴史のある2つの銀行の合併の頂点です。 ニューヨーク銀行は1784年に設立され、メロンファイナンシャルは1869年に設立されました。前者は主に短期の事業者であり、後者は資産管理会社です。 結果として生じる会社は、地球上のどの会社よりも多くの資産にサービスを提供し、2018年12月31日現在、合計33.1兆ドルの管理下にあります。 同社は主に、資産および発行者のサービス、財務サービス、清算および担保管理、資産および資産管理などの投資サービスを通じて収益を生み出しています。
Bank of New York Mellonの現在の形での短い存続期間を通じて、収益は一貫して一貫していません。 過去5年間に、時系列の逆順で、同社は164億ドル（2018年）、155億ドル、152億ドル、152億ドル、157億ドルの収益を上げています。 銀行の最新の年次報告書によると、2018年の純利益は43億ドルに近かった。 2018年12月31日現在、普通株主資本利益率は10.8％、税引前営業利益率は32％でした。
早わかり
BNYメロンは、1784年にアレクサンダーハミルトンによって（ニューヨーク銀行として）設立され、後にニューヨーク証券取引所に上場された最初の会社になりました。
バンクオブニューヨークメロンビジネスモデル
前身の歴史に忠実に、バンクオブニューヨークメロンには、投資管理と投資サービスという2つの異なるレポートセグメントがあります。 これは混乱を招く可能性があります。 前者は、The Bank of New York Mellonという名前の子会社に属します。 一方、同社の資産管理事業は、BNYメロンという子会社に分類されます。
ほとんどが信託に集中している小規模子会社には、BNYメロンインベストメントサービシングトラストカンパニー、イリノイ州のBNYメロントラストカンパニー、デラウェア州のBNYメロントラスト、およびザバンクオブニューヨークメロントラストカンパニーが含まれます。
バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの経営陣が子会社の名前を挙げたときに過度に創造的だと非難した人はいません。 これらには、同社の主要な欧州事業であるザバンクオブニューヨークメロンSA / NVが含まれます。 同社には合計で数十の子会社があり、その大部分は米国または英国諸島に法人化されています。 （外れ値はベルギーとルクセンブルグに基づいています。）すべてのことを述べて、Bank of New York Mellonは約30か国で営業しています。
重要なポイント
- Bank of New York Mellonは、資産および資産管理に加えて、投資サービスを通じて収益を生み出しています。2018年末現在、BNY Mellonは世界の35か国で33.1兆ドルの預かり資産を保有しています。
バンクオブニューヨークメロンの投資サービス事業
Bank of New York Mellonの2つの主要な事業のうち、Investment Servicesが最も大きく、同社の利息外費用の約71.9％を占めています。 この部門は、金融機関、企業、基金、公的機関にさまざまなビジネスおよびテクノロジーサービスを提供しています。 投資サービス部門では、バンクオブニューヨークメロンは、アセットサービス、パーシング（清算、保管、およびその他のビジネスサービスの提供）、発行者サービス、財務サービス、クリアランスおよび担保管理など、さまざまな事業を展開しています。
2018年、バンクオブニューヨークメロンの投資サービス部門は、約123億ドルの収益を上げました。
早わかり
ニューヨーク銀行とメロンファイナンシャルコーポレーションは2007年7月に合併し、現在の形式と名前になりました。
バンクオブニューヨークメロンの投資管理事業
バンク・オブ・ニューヨーク・メロンは確かに、ほとんどの人々の理解を超えた排他的な富の領域を扱っていますが、それは会社の専門ではありません。 むしろ、数十万人の中流階級の人々が、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの投資サービスの専門知識に頼って、退職プランを解散させ、株式投資を約束しています。
投資管理業務が占める総収益が40億ドルであることも、無視することはできません。 このセグメントには、富裕層向けの不動産計画とプライベートバンキングが含まれます。 これも、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンが大規模な資本準備金のマネジャーに販売する投資サービスと比較すると小さい。 これらの投資サービスの間接的な受益者である普通の従業員と退職者は、バンク・オブ・ニューヨーク・メロンの運命に、会社の必然的に少ない裕福な顧客よりもはるかに大きな影響を与えます。
同社の投資管理業務の残りには、グローバル株式、通貨管理、債券戦略が含まれます。 Bank of New York Mellonの投資管理は、Alcentra、Siguler Guffなど、多くの（比較的）小規模で独立して販売されている子会社を通じて行われています。社内で作成されるよりも。 会社の習得度も落ち着いていません。 小規模な「ブティック」ハウスを定期的に買い続けています。
2018年末現在、投資管理部門と資産管理部門の両方で構成される投資管理部門は、1兆7, 000億ドルの資産を管理しており、バンクオブニューヨークメロンは世界で7番目に大きな資産運用会社となっています。
今後の計画
2018年の年次報告書によると、バンクオブニューヨークメロンは、開発のどの側面が外部要因によるものであり、どの要因が有機的成長によるものであるかを判断することに焦点を当てています。 理想的には、同社は、金利の上昇や強い金融市場の支援がなくても、さまざまな事業が成長することを望んでいます。 銀行は、今後の効率性の改善を優先事項として設定し、清算率と決済率、および取引量に関して既に前進しました。 Bank of New York Mellonはまた、技術開発により多くの資金を注ぎ続けるでしょう。 2018年の時点で、銀行は約27億5, 000万ドルをテクノロジーに費やし、2019年には30億ドルのテクノロジー支出を見積もっています。この投資は、既存のインフラストラクチャを改善するだけでなく、新しい機能も開発できます。
主な課題
リスクは投資に固有の部分であり、バンクオブニューヨークメロンは、クライアントのリスク要因だけでなく、自身のリスク要因を適切に管理する必要があります。 ただし、投資の基本的な予測不可能性を超えて、BNYメロンが直面する他の課題もあります。 これらには、世界中の同様の設備を備えた小規模だが強力な金融機関のグループがあり、各グループは同じクライアントと資産プールをめぐって競争しています。 銀行の大量の日次トランザクションを考えると、システムまたは情報の故障によって引き起こされる運用リスクの影響を受けやすくなります。 また、企業が順応しなければならない政府および規制の課題も常に存在します。
