ランダムウォーク理論は、一連のランダムな動きによって決定されるイベント、つまり、予測できないイベントの発生です。 たとえば、酔っている人の歩行経路はランダムな歩行であると考えるかもしれません。その人は障害があり、彼の歩行は予測可能な経路をたどらないからです。
ランダムウォーク理論を金融と株式に適用すると、株価がランダムに変化し、予測が不可能になることが示唆されます。 ランダムウォーク理論は、市場が効率的であり、株価が利用可能なすべての情報を反映し、新しい情報の出現も一見ランダムであるため、市場を打ち負かすことも予測できないという信念に対応しています。
ランダムウォーク理論はテクニカル分析とは直接反対であり、チャートパターンとテクニカルインジケーターを観察することにより、過去の情報に基づいて株価の将来価格を予測できると主張しています。
アカデミックは、問題の両側をサポートする研究が公開されているため、株式市場が実際にランダムウォークで動作するのか、予測可能な傾向に基づいて動作するのかを最終的に証明または同意することはできません。
