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オンバランスボリューム（OBV）とは何ですか？

オンバランスボリューム（OBV）は、ボリュームフローを使用して株価の変化を予測するテクニカルトレーディングモーメンタムインジケーターです。 ジョセフグランビルは、1963年の本「 グランビルの株式市場の利益への新しい鍵 」でOBVメトリックを初めて開発しました。

グランビルは、量が市場の背後にある重要な力であると考え、量の変化に基づいて市場で大きな動きが発生する場合に予測するようにOBVを設計しました。 彼の本の中で、彼はOBVによって生成された予測を「ばねがきつく巻かれている」と説明した。 彼は、株価が大きく変化せずにボリュームが急激に増加すると、価格は最終的に上昇または下降するだろうと考えていました。

TradingView。

重要なポイント

• オンバランスボリューム（OBV）は、ボリュームの変化を使用して価格を予測する技術的な指標であり、OBVは強気または弱気の結果を予測できる群衆の感情を示しています。または、価格チャートの下部に一般的に見られる赤いボリュームヒストグラム。

OBVの式は

。。。 OBV = OBVprev +⎩⎪⎨⎪⎧volume、0、-volume、if close> closeprev if close = closeprev if close

OBVの計算

オンバランスボリュームは、資産の取引ボリュームの現在の合計を提供し、このボリュームが特定の証券または通貨ペアに流入するか流出するかを示します。 OBVは、ボリュームの累積合計（正と負）です。 OBVを計算するときに実装される3つのルールがあります。 彼らです：

1.今日の終値が昨日の終値よりも高い場合：現在のOBV =前のOBV +今日の出来高

2.今日の終値が昨日の終値よりも低い場合：現在のOBV =前のOBV-今日の出来高

3.今日の終値が昨日の終値に等しい場合、現在のOBV =前のOBV

オンバランスボリュームから何がわかりますか？

OBVの背後にある理論は、スマートマネー（つまり機関投資家）とそれほど洗練されていない個人投資家との区別に基づいています。 ミューチュアルファンドと年金基金は、個人投資家が販売している問題に投資し始めているため、価格が比較的横ばいであっても取引量は増加する可能性があります。 最終的に、ボリュームは価格を引き上げます。 その時点で、大規模な投資家が売り始め、小規模な投資家が買い始めます。

価格チャートにプロットされ、数値で測定されますが、OBVの実際の個々の定量値は関係ありません。 インジケーター自体は累積的ですが、時間間隔は専用の開始点によって固定されたままです。つまり、OBVの実数値は開始日によって任意に決まります。 代わりに、トレーダーとアナリストは、時間の経過に伴うOBVの動きの性質に注目しています。 OBVラインの勾配は、すべての分析の重みを運びます。

アナリストは、OBVのボリューム番号に注目して、大規模な機関投資家を追跡しています。 彼らは、「スマートマネー」と異種の大衆との関係の同義語として量と価格の違いを扱い、誤った一般的な傾向に対抗して購入の機会を示すことを望んでいます。 たとえば、機関投資家のお金は資産の価格を引き上げ、他の投資家が時流に乗った後に売却する可能性があります。

オンバランスボリュームの使用方法の例

以下は、架空の株式の終値と出来高の10日間分のリストです。

1. 1日目：終値は10ドル、ボリュームは25, 200株に等しい2日目：終値は10.15ドル、ボリュームは30, 000株に等しい3日目：終値は10.17ドルに等しい、量は25, 600株に等しい4日目：終値は10.13ドルに、量は32, 000株に等しい5日目：終値に等しい10.11ドル、ボリュームは23, 000株に等しい6日目：終値は10.15ドル、40.000株に等しい7日目：終値は10.20ドルに等しく、量は36, 000株に等しい8日目：終値は10.20ドルに等しく、量は20, 500株に等しい9日目：終値は10.22ドルに等しく、量は23, 000株に等しい10：終値は10.21ドル、取引高は27, 500株

ご覧のとおり、2、3、6、7、9日目は稼働日であるため、これらの取引量はOBVに追加されます。 4日目、5日目、および10日目は停止日であるため、これらの取引量はOBVから差し引かれます。 8日目に、終値が変更されなかったため、OBVに変更は加えられません。 日を考えると、各10日間のOBVは次のとおりです。

1. 1日目OBV = 0 2日目OBV = 0 + 30, 000 = 30, 000 3日目OBV = 30, 000 + 25, 600 = 55, 600 4日目OBV = 55, 600-32, 000 = 23, 600 5日目OBV = 23, 600-23, 000 = 600 6日目OBV = 600 + 40, 000 = 46, 600 7日目OBV = 46, 600 + 36, 000 = 76, 600 8日目OBV = 76, 600 9日目OBV = 76, 600 + 23, 000 = 99, 600 10日目OBV = 99, 600-27, 500 = 72, 100

OBVと蓄積/配布の違い

オンバランスのボリュームと蓄積/分配ラインは、どちらもボリュームを使用して「スマートマネー」の動きを予測する運動量インジケーターであるという点で似ています。 ただし、ここで類似点が終わります。 オンバランスボリュームの場合、アップデイのボリュームを合計し、ダウンデイのボリュームを減算して計算されます。

累積/分布（Acc / Dist）行を作成するために使用される式は、上記のOBVとはまったく異なります。 Acc / Distの式は、あまり複雑になることなく、最近の取引範囲に対する現在の価格の位置を使用し、その期間のボリュームで乗算します。

OBVの制限

OBVの制限の1つは、先行指標であるということです。つまり、予測を生成する可能性がありますが、生成する信号に関して実際に何が起こったのかはほとんどわかりません。 このため、誤った信号を生成する傾向があります。 したがって、指標の遅れによってバランスを取ることができます。 OBVに移動平均線を追加して、OBV線のブレイクアウトを探します。 OBVインジケーターが同時ブレイクアウトした場合、価格のブレイクアウトを確認できます。

OBVを使用する際の注意点のもう1つの注意点は、1日に大量のスパイクが発生すると、かなり長い間インジケーターが表示されなくなることです。 たとえば、驚きの収益発表、インデックスへの追加または削除、または大規模な機関ブロック取引により、指標が急上昇または急落する可能性がありますが、量の急上昇はトレンドを示していない場合があります。