垂直分析：概要

垂直分析とは

垂直分析は、各行の項目がステートメント内の基本数値の割合としてリストされる財務諸表分析の方法です。 したがって、損益計算書の明細は総売上の割合として記載でき、貸借対照表の明細は総資産または負債の割合として記載でき、キャッシュフロー明細書の垂直分析は各キャッシュインフローまたは総現金流入の割合としての流出。

垂直分析

垂直分析の仕組み

垂直分析により、ある会社の財務諸表を別の会社と、業界全体で比較するのがはるかに簡単になります。 これは、口座残高の相対的な割合を確認できるためです。 また、時系列分析のために過去の期間を比較することも容易になります。これは、パフォーマンスメトリックが改善しているか劣化しているかを把握するために、数年にわたって四半期および年次数値を比較するものです。

たとえば、損益計算書のさまざまな経費明細を売上の割合として表示することで、これらが利益率にどのように貢献しているか、収益性が時間の経過とともに改善するかどうかを確認できます。 したがって、企業の収益性を同業者と比較することが容易になります。

パフォーマンスメトリックが改善しているか劣化しているかを把握するには、垂直分析を使用します。

垂直分析を含む財務諸表では、明細の割合が別の列に明確に表示されます。 詳細な垂直分析を含むこれらのタイプの財務諸表は、共通サイズの財務諸表とも呼ばれ、多くの企業が企業の財政状態に関する詳細を提供するために使用します。 一般的なサイズの財務諸表には、多くの場合、各明細項目を以前に報告された期間と比較する列を含む比較財務諸表が組み込まれています。

垂直分析の例

たとえば、XYZ Corporationの総売上が500万ドル、売上原価が100万ドル、一般管理費が200万ドル、税率が25％の場合、垂直分析を使用すると、損益計算書は次のようになります。

売上高	5, 000, 000	100％
売上原価	1, 000, 000	20％
粗利益	4, 000, 000	80％
一般管理費	2, 000, 000	40％
営業利益	2, 000, 000	40％
税金（％25）	500, 000	10％
当期純利益	1, 500, 000	30％