金融の根底にある考え方の1つは、リスクと報酬の間の常に真のトレードオフです。 投資から得られる可能性のある報酬を増やしたいと考えている人にとって、投資に関連するリスクは、多くの場合より高い割合で増加します。 2007年から2008年のサブプライム住宅ローンのメルトダウンに至るまでの数年間、投資家、貸し手、銀行家は皆、その時点での投資に関連するリスクは獲得できる潜在的な報酬によってはるかに上回っていると考えていました。
誰もが知っているように、リスクは実際には誰も想像できなかったよりもはるかに大きかった。 その点まで、リスク管理は、金融および資本市場の世界において、かつてないほど重要な役割になっています。 多くの企業がより強力なリスク対策とチームの開発に注意を集中しているため、リスク管理の分野はこれまで以上に望ましいものとなり、結果として競争の激しい分野になりつつあります。 ますます多くのリスクの専門家が、Financial Risk Manager（FRM）の指定に登録することにより、資格をさらに高めることを選択しています。
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アクティブトレーダー向けのリスク管理手法
役割
FRM指定は、グローバルリスク専門家協会（GARP）が提供する専門資格です。 この指定は、リスクの専門家にとって世界的に認められたゴールドスタンダードと見なされています。 1997年の開始以来、FRMの指定は急速に人気を博しており、プログラムへの登録は年々増加し、2008年の世界的な金融危機に続く数年で爆発的に増加しました。
21世紀初頭の潜在的な市場および信用リスクの不適切な取り扱いは、企業のリスクを明確かつ正確に定義できる資格のあるリスク専門家に対する大きな需要をもたらしました。 FRMの指定を保持している専門家は、業界で最も有資格者の1人と見なされることが多く、これが登録ブームをもたらしました。
サブプライムメルトダウンを供給した燃料
FRM指定を取得するには、2つの重要な要件を満たす必要があります。2つの別個のFRM試験に合格し、金融リスクまたは関連分野の最低2年間のフルタイムの実務経験を修了します。 実務経験は、ポートフォリオ管理、業界調査、トレーディング、学部、リスクコンサルティングなどの分野に関連している可能性があります。 FRMの指定は主に金融の分野に関連しているため、金融関連の職業のみが許容可能な職歴と見なされます。
試験
カリキュラムの要件は、一般的に潜在的な候補者にとって興味深い前提条件です。 2つの徹底した4時間の試験で構成され、FRMカリキュラムの要件を満たすことは簡単な作業ではありません。 2009年以前は、2部構成の同日試験の一環として試験が提供されていましたが、2009年11月にGARPは年に2回（5月と11月）の試験を一度に1つずつ提供するように変更しました。 受験者は、同じ日に両方の試験に参加することもできますが、午前中にパートIに合格しなかった場合、午後のパートIIは採点されません。
100の多肢選択問題からなるパートIは、リスク管理の基礎（20％）、定量分析（20％）、金融市場と製品（30％）、評価とリスクモデル（30％）の4つの主要トピックで構成されています。 ほとんどの人は、2つの試験のうちの最初の試験の方がエントリーレベルが高く、「簡単」だと思うでしょうが、そうではありません。 2009年に2つの試験が分割されて以来、第I部の合格率は第II部より一貫して低く、試験Iで扱われている資料はほとんどの受験者にとって難しいベンチャーであることを示唆しています。 特に、定量分析とリスクモデリングのセクションは最も難しいと考えられています。
パートIIは受験者に80の多肢選択問題に回答するように依頼するだけですが、5つの異なるトピック領域をカバーしています：市場リスク測定および管理（25％）、信用リスク測定および管理（25％）、運用および統合リスク管理（25％ ）、リスク管理と投資管理（15％）および金融市場の現在の問題（10％）。 試験のパートIにも当てはまるように、受験者に出される質問は、カリキュラムの全体的な評価を組み込むように設計されています。 試験問題に複数のトピックを組み込むことにより、FRM試験は、受験者が教材を理解していることを徹底的にテストします。
キャリアの機会
試験要件と実務経験要件の両方を正常に完了した受験者の見返りは、FRM指定保有者が利用できるキャリアの機会にあります。 この指定は、FRM保有者を業界で最も資格のあるものとして明確に識別します。 プログラムを完了するためのコミットメントと忍耐力を示した後、証明書保有者は、指定されていない他のリスク専門家から離れることができます。 カリキュラムと経験の要件に加えて、認定FRMは、倫理的な行動と行動を促進する厳格な原則に従うことが期待されています。
これらのすべての要因により、世界で最も権威のある大手銀行機関、資産運用会社、会計事務所、政府機関で認定FRMが採用されています。 将来的に成長を続ける資格のあるリスク専門家の需要により、FRMは業界でさらに大きな需要があります。
ビジネスリスクの特定と管理
ボトムライン
前述のように、認定FRMになることは簡単にできるベンチャーではありませんが、ほとんど労力を費やすことなく達成する価値のある取り組みはめったにありません。 リスクの専門家およびリスク管理の分野での作業に関心のある人にとっては、キャリアの可能性と業界の知識の両方を拡大したい人のために、FRMの指定を考慮する必要があります。
