貸借対照表の基本に精通している人は、会社の貸借対照表が会社の財政状態に応じたスナップショットを提供することを知っています。 会社のキャッシュポジション、資産、および短期および長期の債務をすばやく表示できます。 しかし、貸借対照表に含まれる情報を使用していくつかの簡単な計算を実行することで、ビジネスの財務状況をよりよく理解できることをご存知ですか？
現在の比率会社が短期的に請求書を支払うのに十分な現金と短期資産を持っているかどうかをどのように知っていますか？ さて、貸借対照表に提示された流動資産と流動負債の情報を使用して、会社の現在の比率を決定できます。 この比率は、次のように単純に計算されます。
流動比率=流動資産÷流動負債
ほとんどのアナリストは、1.5から2以上の比率を適切と見なしますが、この比率の高さは、会社の事業内容によって異なります。 比率が高い場合は、会社が現金を蓄積していることを示している可能性があり、さらなる調査が必要になる場合があります。 現在の比率が1を下回った場合、企業は短期の流動性ニーズを満たさない危険にさらされる可能性があります。
クイックレシオ
同様に有益なバランスシートメトリックは、会社のクイックレシオです。 この比率は、計算からインベントリを削除するため、現在の比率よりも少し控えめです。
当座比率=（流動資産-棚卸資産）÷流動負債
アナリストが現在の資産から在庫を削除するのはなぜですか？ 貸借対照表に記載されている棚卸資産は、必ずしも簿価で現金に変換できるとは限りません。 たとえば、一部の小売業者は大幅な値下げを行って、新しいシーズンの在庫をクリアします。 このような場合、現在の比率などの流動性比率は誇張されます。 クイックレシオは、企業が現在の短期の流動資産を手持ちで短期契約を履行できるかどうかを判断する簡単な方法です。 1よりも速いクイックレシオは一般に安全と見なされますが、それは実際に会社が事業を展開する業界に依存していることを忘れないでください。
運転資本
流動資産と流動負債の差は、会社の運転資本または以下をもたらします。
運転資本=流動資産-流動負債
運転資本の測定基準が正であるか負であるかは、会社が事業を展開している業界に大きく依存しています。 特定の業界ではプラスの運転資本の指標が望ましいが、他の業界ではマイナスの運転資本の指標が好意的に見られている。 たとえば、飲料会社やレストラン会社は、在庫が現金に変換されてからかなり後にサプライヤーへの支払い期限がくるように、サプライヤーと取引条件を交渉する傾向があります。 ウォルマート店やブラジルの大手飲料会社であるAmBevなど、交渉力のある消費者企業は、運転資本不足で営業する傾向があります。 これらの赤字は、アナリストに好意的に見られ、リソースの効率的な使用と見なされる傾向があります。
負債/資本
最後に、貸借対照表から導き出された最も顕著な比率の1つは、以下のように計算される負債資本比率です。
負債資本比率=総負債÷株主資本
企業が負債にどれだけ依存しているかは、負債資本比率で判断できます。 本質的に、それは所有されているものに対する未払いの比率です。 ほとんどの業界では、より低い比率がより好ましいと見なされますが、ゼロの負債資本比率は、非効率的な資本構造を示す可能性があるため、望ましくない場合があります。
ボトムラインビジネスの財務状況とソルベンシーのレベルをよりよく理解するために、貸借対照表内のデータを使用して、いくつかの迅速かつ簡単な計算を行うことができます。 これらの指標には、現在の比率、クイックレシオ、運転資本および負債資本比率が含まれます。 これらの各メトリックの理想的な値は、会社が事業を行うビジネスの性質に大きく依存していますが、数字はすべて同じことを伝えています。 いくつかの会社の貸借対照表でこれらの比率のいくつかを使用して、どのような結論を導き出すことができるかを確認してください。
