取引は常にタイミングに依存します。 これを真に評価するために、株式市場史上最大の利益の1つは、1987年10月19日、最大のクラッシュの日に起こったことに注意する必要があります。 その日、株価はその日の終わりまでに23％の悲惨な下落を見せていましたが、午後1時30分ごろ、ダウ・ジョーンズとS&P 500のインデックスが底から垂直になり、10％以上上昇する大規模な集会を開催しました。蒸気を使い果たす前に、そして低値で一日を終えるためにターンダウンします。
その日のほとんどのトレーダーはお金を失いましたが、午後1時30分にそのボトムを購入し、1時間後にポジションを売却した人は、株式市場の歴史の中で最高の短期的な利益のいくつかで報われました。 逆に、1時間後のパニックをカバーするためだけに午後1時30分にショートするほど不幸なトレーダーは、株式市場の最大の下落の間にショートでお金を失うという疑わしい区別をしました。
1987年の株式市場の暴落は、取引がタイミングに関するものであることを証明しました。 タイミングをマスターするのは難しいですが、いくつかの簡単なルールに従えば、タイミングの悪い取引で大きな利益を得ることができます。
マージンを回避する利点
ひどいタイマーのトレーダーはどうなりますか？ タイマーが貧弱なトレーダーはこれまで成功することができますか？特に、超高レバレッジとストップ主導の価格行動がしばしばマージンコールを強いる通貨市場で？
答えはイエスです。
マーケットウィザードのジムロジャースを含む世界最高のトレーダーの一部は、まだ成功しています。 ロジャースと彼の有名な金の短期取引は、さらに詳しく調べる価値があります。 1980年、金が2桁のインフレと地政学的な不安を背景に高値を記録したため、ロジャーズはイエローメタルの市場がmanになりつつあると確信しました。 彼は、すべての放物線市場のように、金の増加が無期限に続くことはできないことを知っていました。 残念ながら、ロジャースの場合によくあることですが、彼は貿易の初期段階でした。 彼は金を1オンスあたり675ドルでショートさせ、貴金属は800ドルまで上昇し続けました。 ほとんどのトレーダーはそのようなポジションでのこのような不利な価格の動きに耐えることができなかったでしょうが、市場の鋭い学生であるロジャーズは歴史が彼の側にあることを知っていました。オンス400ドル近く。
彼の鋭い分析と頑固な決意以外に、ロジャースの成功の鍵は何でしたか？ 彼は彼の取引でレバレッジを使用しませんでした。 マージンを使用しないことで、ロジャースは決して市場の慈悲に身を委ねることはなく、したがって、マージンコールが彼を取引から追い出したときではなく、そうすることを選んだとき、彼のポジションを清算することができました。 彼のポジションにレバレッジを使用しないことで、ロジャースは取引に留まることができただけでなく、より高いレベルでそれを追加することができ、より良い全体的なブレンド価格を作成しました。
ゆっくりとゆっくりが進むべき道
通貨トレーダーにとって、ロジャースの金の取引には多くの教訓があります。 経験豊富なトレーダーは、自分のやり方で進んでいたポジションから止められたり、マージンがコールされたりすることに慣れています。 取引をこのような難しい職業とするのは、タイミングをマスターするのが非常に難しいということです。 レバレッジをほとんどまたはまったく使用しないことで、ロジャーズはエラーに対してはるかに大きなマージンを提供したため、大きな利益を得るためにペニーを修正する必要はありませんでした。 正確に市場のタイミングをとることができない通貨トレーダーは、彼の戦略に従ってレバレッジを解除することをお勧めします。 一般的な料理の格言と同じように、FX取引の成功は「ゆっくりとゆっくりすることが道である」という考えに基づいています。 すなわち、トレーダーは非常に小さな資本の塊でゆっくりと自分のポジションに入り、最小のレバレッジのみを使用して取引を開始する必要があります。
この点をよりよく説明するために、2人のトレーダーを見てみましょう。 両方のトレーダーは投機的資本の10, 000ドルから始まり、両方ともEUR / USDが過大評価されていると感じ、1.300でそれをショートすることにしました。 トレーダーAは50：1のレバレッジを使用して、投機的口座の10, 000ドルの株式に対して50万ドル相当のEUR / USDペアを売ります。 標準の1％マージンアカウントでは、トレーダーAはマージンコールされて市場から追い出されるまで、100ポイントの余裕しかありません。 EUR / USDが1.3100に回復した場合、トレーダーAは大きな損失を出しました。 一方、トレーダーBは、5：1のはるかに保守的なレバレッジを使用して、1.3000レベルで50, 000ユーロ/米ドルのショートを売ります。 ペアが1.3100に回復すると、トレーダーBは比較的無傷で出て、500ドルのわずかな変動損失のみを被ります。 さらに、ペアが1.3300に回復すると、彼はショートポジションに追加し、1.3100のより良いブレンド価格を達成することができます。 その後、ペアが最終的に下落し、元のエントリーレベルに戻ってトレードダウンする場合、トレーダーBはすでに利益を上げています。 両方のトレーダーは同じ取引を行いました。 両方ともタイミングが完全に間違っていましたが、結果はこれ以上異なっていませんでした。
ストップなし？ 大問題！
ロジャーズの取引に対するゆっくりとした低いアプローチは、明らかに成功しているが、1つの明白な欠陥に悩まされている：それはストップを使用しない。 ロジャーズの価値の購入とヒステリーの販売方法は長年にわたってうまく機能していましたが、想像を絶する極限に価格を取り、最も保守的な取引戦略でさえ一掃するような壊滅的な出来事に対して非常に脆弱です。 これが、通貨トレーダーが別のマーケットウィザードであるゲーリービールフェルトの方法を調べたい理由です。 1980年代に金利が14％の記録的な利回りに上昇したときに、この明白に話された中西部は国債を大金取引しました。
金利がこれらの水準に達すると、ビールフェルトは長期国債先物になりました。このような高い金利は経済的に持続不可能であり、持続しないと信じていました。 ロジャーズと同じように、ビールフェルトは素晴らしいタイマーではありませんでした。 彼は63レベルで債券取引を始めましたが、下落し続け、最終的には56まで取引されました。しかし、ビールフェルトは損失をコントロールできなくなりました。 彼は、ポジションが彼に対して半分または1ポイント移動するたびに単に停止しました。 絆がゆっくりと痛みを伴いながら底を削ったため、彼は何度か立ち往生しました。 それでも、彼は分析で揺らぐことはなく、何度もお金を失いながらも同じ取引を実行し続けました。 債券の価格がついに変わったとき、彼のアプローチは価値が急上昇し、蓄積した損失をはるかに超える利益を集めることができたため、彼のアプローチは報われました。
ビールフェルトの取引方法は、通貨トレーダーにとって多くの教訓を保持しています。 また、ロジャースのように、ビールフェルトは成功したトレーダーであり、市場のタイミングを計ることが困難でした。 しかし、看護師の損失の代わりに、彼は整然と立ち止まります。 彼をユニークなものにしたのは、彼の分析に対する揺るぎない自信であり、それにより彼は何度も同じ取引に参加することができた一方、多くのより低いトレーダーは辞め、利益の機会から離れました。 ビールフェルトの証拠的アプローチは、彼の損失を制限しながら取引に参加することを可能にすることで、彼にうまく貢献しました。 規律と粘り強さのこの強力な組み合わせは、取引に成功したいが、取引を適切に時間調整することができない通貨トレーダーにとって素晴らしい例です。
少し技術的なヘルプ
ロジャーズとビールフェルトの両方が彼らの取引の基礎としてファンダメンタル分析を使用しましたが、通貨トレーダーが彼らがより効果的に取引を助けるために使用できる技術的な指標もあります。 そのようなツールの1つに、相対強度指数（RSI）があります。 RSIは、通貨ペアの最近の利益の大きさと最近の損失の大きさを比較し、その情報を0〜100の数値に変換します。70以上の値は買われ過ぎとみなされ、30以下の値が見られます。売られ過ぎとして。 特定の通貨ペアの方向について強い意見を持っているトレーダーは、彼の論文がRSIの測定値によって確認されるまで待つのがよいでしょう。 たとえば、次のチャートでは、ペアが過大評価されているという前提でEUR / USDをショートさせたいトレーダーは、RSIの読み取り値が70を下回るまで待つと、より正確になります。ペアから購入の勢いがなくなった。
ボトムライン
タイミングはトレーディングを成功させるための重要な要素ですが、トレーダーはタイマーが悪くても収益性を達成できます。 通貨市場で成功するための鍵は、低レバレッジを使用して小規模なポジションを獲得することです。これにより、タイミングの悪い取引には、不利な価格アクションを吸収する十分な余地があります。 確かに、ストップなしの取引は決して賢明な戦略ではありません。 だからこそ、貧しいタイマーでさえ、トレーダーが継続的にポジションを再確立できるようにしながら、損失を最小限に系統的に保つ証拠的アプローチを採用すべきです。 最後に、RSIなどの単純な技術指標を使用しても、取引エントリを改善することにより、基本戦略をより効率的にすることができます。 世界で最も優れたトレーダーの一部は、市場でお金を稼ぐための優れたタイマーである必要はないことを証明していますが、上記の手法を使用することで、成功の可能性は劇的に向上します。
