ターゲットリスク基金の定義
ターゲットリスクファンドは、株式、債券、およびその他の投資の多様な組み合わせを保有して、望ましいリスクプロファイルを作成する一種の資産配分ファンドです。 ターゲットリスクファンドのファンドマネージャーは、リスクレベルがファンドのターゲットリスクエクスポージャーより大きくも小さくもないことを保証するために、ファンド内で所有されるすべての証券を監督する責任があります。
ターゲットリスク基金の分析
通常、ターゲットリスクファンドは、リスクエクスポージャーの観点から、「保守的」、「中程度のリスク」、または「攻撃的」として自身をラベル付けします。 適用されるラベルに関係なく、意図は投資家に比較的一定レベルのリスクエクスポージャーを提供することです。
ターゲットリスクファンドにより、投資家は生涯を通じてリスクエクスポージャーのレベルを調整できます。 これらのファンドは、時間の経過とともにターゲットリスクのエクスポージャーを変更するグライドパスを持つことができます。 多くの場合、投資家は若いときにより多くのリスクまたはボラティリティをターゲットにしますが、年をとって退職に近づくにつれてリスクのエクスポージャーを減らします。
ターゲットリスクファンドのマネージャーは、ファンドのリスクエクスポージャーのレベルがターゲット上にあることを確認する責任があり、ファンドの運用に対して請求される料金（ターゲットリスクファンド内に所有されるミューチュアルファンドによって請求される料金に加えて）は、付加価値サービス。
ターゲットリスクファンドとターゲットデートファンド
目標日ファンドとは、投資会社が提供するファンドで、目標を達成するために、指定された期間にわたって資産を成長させようとするものです。 目標日ファンドは通常、投資家が資産の利用を開始する予定の年によって命名されます。 資金は、退職などの将来のある時点での資本ニーズに対処するように構成されています。 したがって、対象日ファンドの資産配分は、対象となる投資目標を達成するために利用可能な特定の時間枠の関数です。 目標日基金のリスク許容度は、客観的な目標日に近づくにつれて、より保守的になります。
ターゲットリスクファンドの仕組み
ターゲットリスクファンドはまた、個人投資家に単一のミューチュアルファンドで株式と債券の十分に多様化されたミックスを得る機会を提供します。 ターゲットリスクファンドは、ターゲットリスクレベルに合わせて株式と債券の組み合わせを構築します。 積極的なターゲットリスクファンドは、資産の75％から100％を株式に（残りの資産は債券に）入れますが、保守的なターゲットリスクファンドは、逆の資産構成を持つ可能性があります。 通常、投資家は投資ライフサイクルの早い段階でより積極的なターゲットリスクファンドに資金を投入し、資産の成長に集中しますが、高齢の投資家は退職が近づくにつれて資産を保護するためにより保守的な配分に移行する傾向があります。
