株主資本比率とは何ですか？
株主資本比率は、会社の資産のどれだけが株式で賄われているかを示しています。 比率の結果が低いほど、企業が資産の支払いに使用した負債が増えます。 また、全社的な清算が行われた場合に株主が受け取る金額を示しています。
割合として表される比率は、総株主資本を企業の総資産で割ることによって計算され、株主が残余請求権を有する資産の数を表します。 比率の計算に使用される数値は、会社の貸借対照表から取得されます。
重要なポイント
- 株主資本比率は、企業の資産のどれだけが株主資本によって賄われているかを示し、企業の比率の結果が100％に近づくほど、負債を引き受ける代わりに株式で資金を調達した資産が増えます。長期的には債務と財政的に安定している可能性があります。
株主資本比率の計算式は
。。。 株主資本比率=総資産総株主資本
株主資本比率とは何ですか？
株主資本比率は何を示していますか？
貸借対照表は、次の会計式の形式でレイアウトされます。
。。。 SE = A−Lwhere：SE =株主資本A =資産
会社がすべての資産を現金で売却し、すべての負債を完済した場合、残っている現金は会社の資本に等しくなります。 会社の株主資本は、普通株式、追加払込資本、および利益剰余金の合計です。 これらの部分の合計は、ビジネスの真の価値と見なされます。
企業の株主資本比率が100％に近づくと、企業は負債を引き受けるのではなく、ほぼすべての資産を資本で調達したことになります。 ある企業の比率を計算することは、各業界が独自の標準レベルまたは正規化されたレベルの株主資本を保有しているため、業界および競合他社のベンチマークと比較するまで意味がありません。
株主資本比率の使用例
潜在的な投資について会社を分析しており、ABC Widgets、Inc.の財務力と全体的な債務状況の観点から評価したいとします。 株主資本比率を計算することから始めます。 会社の貸借対照表から、総資産300万ドル、負債合計75万ドル、株主資本合計225万ドルであることがわかります。 次のように比率を計算します。
- 株主資本比率 = 2, 250, 000 / 3, 000, 000 =.75、または75％
これは、ABC Widgetsがその資産の75％を株主資本で資金調達していることを示しています。つまり、25％だけが負債で賄われています。 つまり、ABC Widgetsがすべての資産を清算して負債を返済した場合、株主は会社の財源の75％を保持します。
会社の清算が行われる方法
企業が清算を選択した場合、会社の資産はすべて売却され、債権者と株主はその資産に対する請求権を持ちます。 担保付き債権者は、債務の担保となる特定の資産に基づいて、最優先事項です。
債券保有者などの他の債権者が次に資産を請求し、株主がそれに続きます。 会社が清算を選択した場合、優先株主は普通株主よりも優先されます。 資産残高が大きいほど、清算中に株主が資産を受け取る可能性が高くなります。 ただし、会社が清算を余儀なくされた場合の破産状況など、株主が価値を受け取らない場合が多くあります。
