金利感応資産とは何ですか？
金利に敏感な資産は、貸出金利の変動に対して脆弱な金融商品です。 レート調整可能な住宅ローンはその一例です。
銀行とその顧客は両方とも、利子に敏感な資産の影響を受けます。
重要なポイント
- 利子に敏感な資産は、貸出金利が上昇または低下するにつれて、より収益性が高くなるか、または収益性が低下します。全体的な金利では、経済を動かしたり、減速させたりします。
貸出金利が上昇すると、銀行はレート調整可能な住宅ローンやクレジットカードでより多くのお金を稼ぐことができます。 彼らはまた、自動車ローンや固定金利の住宅ローンなどの新しいローンにもっと料金を請求することができます。
銀行は、競争力を維持しながら収益性を高めることができます。 消費者と企業の借り手はその影響を感じています。 金利が上昇すると、それらの製品すべてに対してより高い金利を支払います。
金利が下がれば、逆のことが言えます。 銀行はローンからの利益を減らします。 消費者と企業はより少ない利子を支払うため、より多くの可処分所得があります。
インタレストセンシティブアセットについて
すべての金利は、連邦準備制度公開市場委員会が経済状況を評価するために年に約8回会合するときに設定される一般的な方向に従います。 知事は、経済成長が速すぎると考える場合は経済を減速させ、スピードを上げる必要があると考える場合は景気を後押しするように行動する場合があります。
金利感応度は、銀行業務以外の多くのビジネスに影響します。 住宅建設業者や不動産業者は、金利の変化によって特に助けられたり傷つけられたりします。
彼らは、銀行が最も信頼できる顧客に請求するプライム・レンディング・レートを含む主要なレンディング・レートを上下させることでそれを達成しています。 他のすべての貸出金利は、そのプライム貸出金利から派生しています。
金利に敏感な資産は、借入金利の変化によって最も影響を受ける金融商品です。
他の興味に敏感なビジネス
金利に敏感な資産は定義上、金融商品ですが、金利の感度は銀行業務以外の多くのビジネスに影響します。
これらは主に、顧客を通じて直接または間接的に借入金に依存している企業です。 たとえば、住宅建設業者や不動産業者は、関心に敏感な分野である不動産に属しています。 金利が上昇すると、消費者は購入を控えます。 ただし、小売部門は、金利が低いときに繁栄する傾向があります。 彼らの顧客はより多くの処分収入を費やしています。
利息に敏感な資産の分析
金融専門家は、さまざまな方法でさまざまな角度から金利感応度を分析します。 通常、この分析は、その貸出政策のリスクを判断する方法として、機関の貸し手に対して行われます。
貸し手と企業は、貸借対照表の報告の一環として、投資資産の金利感応度も分析します。
金利の変化を注意深く監視するベンチマークには、6か月の財務省短期証券レート、ロンドン銀行間取引レート（LIBOR）、および連邦準備制度のプライムレートが含まれます。 これらの商品のインデックスレートは、金利感度を検討する際にアナリストが従う重要な要素であり、銀行がさまざまな金融商品のレートを設定する際に使用します。
投資ポートフォリオの金利に敏感な資産への対処
個人投資家のポートフォリオは、特に債券に多額の投資をしている場合は、金利が不安定な時期に慎重に調査する必要があります。
金利が上昇すると、債券価格は下落します。
一般に、金利が上昇している場合、固定金利投資に集中するポートフォリオを調整して、変動金利投資からより高い収入を得ることができます。 金利が低下している場合、ポートフォリオを調整して、より高いクーポンを提供する固定金利投資に資産の大部分を配置できます。
変動利付債は、投資家が努力なしで金利の変化を把握するために検討できる製品の一種です。 これらの債券は現在の市場金利を支払います。
