ポジションのサイジングとは、投資家またはトレーダーが特定の証券に投資したユニットの数を指します。 適切なポジションのサイジングを決定する際には、投資家のアカウントサイズとリスク許容度を考慮する必要があります。
位置サイジングの分解
ポジションのサイジングとは、特定のポートフォリオ内のポジションのサイズ、または投資家が取引するドル額を指します。 投資家はポジションサイジングを使用して、購入できるセキュリティユニットの数を決定するのに役立ちます。これにより、リスクを管理し、リターンを最大化できます。
位置サイジングの例
正しい位置のサイジングを使用するには、3つの手順が必要です。
- アカウントリスクの決定：投資家は特定の取引に適切なポジションサイズを使用する前に、アカウントリスクを決定する必要があります。 これは通常、投資家の資本の割合として表されます。 経験則として、ほとんどの個人投資家は、1つの取引で投資資本の2％を超えないリスクがあります。 ファンドマネジャーは通常、この金額よりもリスクが低いです。 たとえば、投資家が25, 000ドルのアカウントを持ち、最大アカウントリスクを2％に設定することにした場合、取引ごとに500ドル（2％x 25, 000）を超えるリスクを負うことはできません。 投資家が連続して10回連続で取引を失ったとしても、投資資本の20％しか失っていません。 投資家が株式を取引している場合、取引リスクは、意図した参入価格とストップロス価格との間の距離（ドル）です。 たとえば、投資家がApple Inc.を160ドルで購入し、ストップロス注文を140ドルで注文する場合、取引リスクは1株あたり20ドルです。 1株あたり20ドルのリスク。 この情報から正しいポジションサイズを算出するには、投資家はアカウントリスク（500ドル）を貿易リスク（20ドル）で割るだけです。 これは、25株を購入できることを意味します（500ドル/ 20ドル）。
ポジションのサイジングとギャップのリスク
投資家は、正しいポジションのサイジングを使用していても、ストップロス注文を下回って在庫ギャップが発生すると、指定された口座リスク限度を超える損失を被ることがあることに注意する必要があります。 会社の収益発表の前など、ボラティリティの増加が予想される場合、投資家はギャップリスクを減らすためにポジションサイズを半分にしたい場合があります。
