ポートフォリオマネージャーとは
ポートフォリオマネージャーとは、ミューチュアル、エクスチェンジトレード、またはクローズドエンドのファンドの資産への投資、投資戦略の実行、および日々のポートフォリオトレーディングの管理を担当する個人またはグループです。 ポートフォリオマネージャーは、ファンドへの投資を検討する際に考慮すべき最も重要な要素の1つです。 ポートフォリオ管理はアクティブでもパッシブでもかまいませんが、過去のパフォーマンス記録では、アクティブなファンドマネージャーの少数のみが一貫して市場に勝っていることを示しています。
ポートフォリオマネージャーの分析
ポートフォリオマネージャーは、そのファンドがクローズドまたはオープンのミューチュアルファンド、ヘッジファンド、ベンチャーキャピタルファンド、または上場ファンドであるかどうかにかかわらず、ファンドに大きな影響を及ぼします。 ファンドのポートフォリオのマネージャーは、ファンドの全体的な収益に直接影響します。 そのため、ポートフォリオマネージャーは通常、財務管理の強力なバックグラウンドと持続的な成功の実績を持つ経験豊富な投資家、ブローカー、またはトレーダーです。
ポートフォリオマネージャーは、バックグラウンドに関係なく、アクティブマネージャーまたはパッシブマネージャーのいずれかです。 マネージャーが受動的なアプローチをとる場合、彼の投資戦略は特定の市場指標を反映します。 これらのファンドでは、投資家は長期的に同様のリターンを期待できるため、ベンチマークとして使用される市場指数は非常に重要です。
逆に、マネージャーは投資に対して積極的なアプローチを取ることができます。 つまり、彼は一貫して平均市場リターンを打ち負かそうとします。 このシナリオでは、ポートフォリオマネージャー自身が非常に重要です。なぜなら、彼の投資スタイルはファンドのリターンを直接もたらすからです。 潜在的な投資家は、投資アプローチの詳細については、アクティブファンドのマーケティング資料をご覧ください。
ポートフォリオマネージャーの重要な側面
投資アプローチに関係なく、すべてのポートフォリオマネージャーは、成功するために非常に具体的な資質を持っている必要があります。 1つはアイデアの発信です。 ポートフォリオマネージャーがアクティブな場合、元の投資の洞察を得る能力が最も重要です。 7, 000社以上の企業から選択できるため、積極的な投資家は自分がどこにいるのかを賢く知る必要があります。 マネージャーが受動的なアプローチをとる場合、元の洞察は、彼がミラーリングすることを決定した市場指数の形でもたらされます。 パッシブマネージャーも、インデックスについて賢明な選択を行う必要があります。
さらに、ポートフォリオマネージャーが調査を実施する方法は非常に重要です。 アクティブなマネージャーは数千の企業のリストを作成し、それを数百のリストに組み合わせます。 候補者リストは、潜在的な投資のファンダメンタルズを分析するためにアナリストに資金を提供するために与えられます。その後、ポートフォリオマネージャーが企業を評価し、投資決定を下します。 パッシブマネージャーは、さまざまなパッシブアプローチを検討し、ファンドに最適なアプローチを選択することにより、調査も行います。
