経済がデフレショックを受けた場合、その影響は消費者と企業にとってプラスにもマイナスにもなります。 デインフレとデフレという用語には大きな違いがあります。デフレショックの原因と影響を理解する前にまず説明し、これらのショックが経済、消費者、企業に与える影響について説明します。
インフレについて
インフレは通常、景気後退期に発生し、価格の上昇率を低下させることで現れます。 これは、消費者売上の減少の結果として発生します。 インフレ率が以前よりも低いレベルに落ちた場合、技術的にはその違いはディスインフレです。
一方、デフレはインフレーションの反対、またはネガティブインフレーションと考えることができ、商品やサービスの供給がマネーの供給よりも速く上昇したときに起こります。
デフレとその原因デフレは、以下の同時持続的な収縮または低下として現れます。
- 消費者バスケットを構成する商品およびサービスの価格の一般的なレベル（消費者物価指数）ビジネスおよび消費者の信用の可用性（クレジット/貸出慣行）マネーサプライの減少によって引き起こされる消費者需要政府支出ビジネス投資支出投資資産
デフレの前兆または前提条件は、景気後退期（経済不況に悪化する可能性がある）である可能性があり、その間、過剰な信用の延長または借金の巨大な仮定があります。
デフレは、次の要因の任意の組み合わせによってトリガーできます。
- マネーサプライの減少状況を悪化させ、価格をさらに低下させる商品またはサービスの供給の増加商品の需要の減少お金の需要の増加
お金の需要の増加、またはお金の供給の減少は、人々がより多くのお金を欲するようになり、より高い金利（お金の価格）をもたらします。 消費者と企業が購入するための借入金を削減するため、金利の上昇により需要が減少します。
デフレが悪化すると、経済をデフレのスパイラルに陥れる可能性があります。 これは、価格の低下が生産レベルの低下につながり、その結果、賃金が低下し、企業や消費者の需要が低下し、さらに価格が低下する場合に起こります。 経済の低迷から伝統的に十分に保たれた経済の2つのセクターは、コストと価格が実際に上昇する一方で、ほとんどの商品とサービスの価格の一般的なレベルが低下するため、教育と医療です。
マネーサプライとデフレデフレの要因と要素、それぞれの仕組み、およびそれらが経済に与える影響を調べてみましょう。 まず、マネーサプライと融資、およびクレジットの可用性から始めます。
マネーサプライは、特定の時間に経済で利用可能な合計金額として定義されます。 これには、通貨や、銀行やその他の預金機関が提供するさまざまな種類の預金が含まれます。 お金には本質的な価値はありませんが、経済と社会の機能を促進する4つの非常に価値のある機能があります：交換の媒体、会計単位、価値の保管、および繰延支払の基準として機能します。
クレジットの種類
信用、および信用の延長は、債務者が現金にアクセスして金銭的または非金銭的性質の目標を達成する能力です。 クレジットには2つの異なる形式があり、それぞれの形式で機能し、債務者に異なる影響を与えます。
2つのタイプのクレジットは、自己清算クレジットと非自己清算クレジットです。 自己清算クレジットは通常、（資本）商品の生産またはサービスの提供に必要なローンであり、かなり短期間から中程度の期間です。 その性質上、そのようなクレジットの使用は、ローンの返済を可能にし、経済に付加価値をもたらす財務的リターンとキャッシュフローを生成します。 非自己決済型のクレジットは、消費財の購入（消費）に使用されるローンです。 財やサービスの生産に結び付けられておらず、他の収入源や現金の返済に依存しており、それ自体が清算するための収入や現金を生み出さないため、長期間システムに留まる傾向がある。 このタイプの貸付と信用供与は逆効果になる傾向があり、生産に負担をかける傾向があるため、経済に価値の代わりに相当な費用（機会費用を含む）を追加します。
貸付は二重の原則に基づいています：貸し手の信用を拡大し、消費者や企業に資金を提供する意思、および借り手が信用スコアと格付けに基づいて所定の金利でローンを返済する能力お金）。 両方の原則は、貸し手と消費者の互いの信頼、および債務者がローン債務を返済できるようにする前向きで上向きの生産トレンドに依存しています。 この成長率の上昇傾向が鈍化または停止すると、信用も低下し、貸出意欲とローン返済能力に影響を与えます。
このような状況は、経済のすべての参加者の焦点を成長から保全と生存へとシフトさせます。 これは、債権者が貸付慣行とアプリケーションに対してより保守的かつ慎重になることを意味し、消費者支出と企業支出の減少につながります。 商品とサービスの需要が減少しているため、これはその後生産に影響します。 企業や消費者の支出の減少は、商品やサービスの価格に下向きの圧力をかけ、デフレにつながります。
デフレの経済への影響
デフレショックの間に実際に何が起こるのでしょうか？ 人々は、特に仕事や他の収入源を失うことを恐れている場合、貯蓄を増やして支出を減らします。 株式市場は激動の変動を経験し、減少傾向を示すと同時に、企業の買収、合併、敵対的買収の減少が見られます。 政府は、ますます厳格な規制法を改正または施行し、政府の構造変更を実施します。 この振る舞いの結果として、投資戦略はリスクの少ない保守的な投資手段に切り替わります。 さらに、投資戦略は、価値を維持し、消費者により安定した購買力を提供する傾向がある有形投資（不動産、金/貴金属、収集品）または短期投資を支持します。
マクロ経済的視点
マクロ経済の観点から見ると、デフレは最終財とサービスの需要（投資と貯蓄の均衡）と供給（流動性選好とマネーサプライの均衡）曲線の変化と総需要（国内総生産）の減少によって引き起こされます。金融政策は影響を及ぼし、変化することがあります。
利用可能な商品やサービスの量と比較して、お金とクレジットの取引量が減少すると、各お金の単位の相対価値が上昇し、商品の価格が低下します。 実際には、価格に反映されるのは商品の価値ではなく、変動するのはお金そのものの価値です。 デフレの価格効果は、商品資産と投資資産の両方で発生し、全面的に削減される傾向があります。
ミクロ経済学の視点
ミクロ経済の観点から見ると、デフレは消費者と企業という2つの重要なグループに影響を与えます。
消費者への影響
これらは消費者がデフレに備えることができるいくつかの方法です：
- 個人ローン、クレジットカードローンなどの自己流動性のない債務を返済または返済する。各給与小切手の貯蓄額を増やす。株式市場の変動にもかかわらず退職金を維持する。または仕事の継続と安定性または収入を生み出す資産に関する不安感がある場合は、代替収入源を探し始めます学校に戻るか、スキルを更新して個人の市場性を高めます
ビジネスへの影響
以下は、企業がデフレに備えることができるいくつかの方法です。
- デフレの影響を受けるビジネスの側面、セクター、またはコストの代替手段を提供するアクションプランを作成する商品やサービスの生産と在庫の削減について慎重に計画する価値の低いもの生産性を高め、コストを削減する投資を増やす
生産者または供給者がより多くの商品をより低コストで生産でき、消費者の価格が下がる場合、 ボトムラインデフレは有益です。 これは、コスト削減技術または改善された技術によるより効率的な生産のいずれかが原因である可能性があります。 デフレは、商品やサービスをより多く購入する通貨の購買力を高めることができるため、有益であると考えることもできます。
しかし、デフレはまた、企業に消費者を引き付け、需要量を刺激するために価格を引き下げることを強いるので、経済にとって有害である可能性があり、これはさらに有害な影響を及ぼします。 デフレはまた、借りた人よりも多くの財やサービスを買うドルでローンを返済しなければならないので、借り手に有害な影響を及ぼします（高い購買力）。 新しいローンを調達する消費者または企業は、実質またはインフレ調整済みの信用コストを引き上げます。これは、金融政策が需要の低下に対処するために達成しようとするものと正反対の効果です。 デフレは、国の中央銀行に通貨単位の再評価を強制し、デフレショックに対処するために経済および規制政策を再調整します。
