非流動負債とは何ですか？
固定負債は、長期負債または長期債務とも呼ばれ、企業の貸借対照表に記載されている長期の金融債務です。 これらの負債は、次の12か月の期間内に満期が到来する短期債務である流動負債とは対照的に、将来12か月を超えて期限が到来する義務を負います。
重要なポイント
- 固定負債は、長期負債とも呼ばれ、貸借対照表に記載された債務であり、1年以上は期限がありません。 -資本固定負債の例には、長期借入金およびリース債務、社債および繰延収益が含まれます。
固定負債
非流動負債について
固定負債はキャッシュフローと比較され、企業が長期的に財政的義務を果たすことができるかどうかが確認されます。 貸し手は主に短期の流動性と流動負債の量に関心がありますが、長期投資家は固定負債を使用して企業が過剰なレバレッジを使用しているかどうかを測定します。 企業のキャッシュフローが安定すればするほど、デフォルトリスクを増加させることなく、より多くの負債を支援できます。
重要
流動負債は流動性を評価しますが、非流動負債は支払能力の評価に役立ちます。
投資家と債権者は、流動性リスクとレバレッジを評価するために多数の財務比率を使用しています。 負債比率は、企業の総負債を総資産と比較して、レバレッジの程度の一般的な考え方を提供します。 割合が低いほど、企業が使用しているレバレッジが少なくなり、株式のポジションが強くなります。 比率が高いほど、企業が引き受ける財政的リスクは大きくなります。 その他のバリアントには、長期負債と総資産の比率、および長期負債と資本化の比率があり、これは固定負債を利用可能な資本額で除算します。
また、アナリストはカバレッジ比率を使用して、負債に対するキャッシュフローや金利カバレッジ比率など、企業の財務状態を評価します。 キャッシュフロー対負債の比率は、企業がすべてのキャッシュフローを債務返済に充てた場合に、企業が債務を返済するのにかかる時間を決定します。 金利カバー率（EBIT）を同じ期間の負債の利子の支払いで割ることによって計算される利子率は、利子の支払いをカバーするのに十分な収入が生成されているかどうかを測定します。 短期の流動性リスクを評価するために、アナリストは流動比率、現在の比率、クイック比率、酸テスト比率などを調べます。
非流動負債の例
固定負債には、社債、長期借入金、社債、繰延税金負債、長期リース債務、年金給付債務が含まれます。 翌年内に支払われない債券負債の部分は、固定負債に分類されます。 1年を超える期間をカバーする保証も、固定負債として記録されます。 他の例には、繰延報酬、繰延収益、および特定の医療債務が含まれます。
住宅ローン、自動車の支払い、または機械、設備、土地のその他のローンはすべて長期債務です。ただし、長期債務の現在の部分として分類される後続の12か月に行われる支払いを除きます。 12か月以内に期限が到来する債務は、債務を非流動性に再構築する過程で財政的な取り決めでこの債務を借り換える意図がある場合、非流動負債として報告されることもあります。
