相互資金諮問プログラムとは何ですか？
ミューチュアルファンドラップとも呼ばれるミューチュアルファンドアドバイザリープログラムは、事前に設定された資産配分に一致するように選択されたミューチュアルファンドのポートフォリオです。 事前設定された資産配分モデルは、投資家の目的に基づいており、プロの投資顧問のサービスとともに単一の投資口座で提供されます。
通常、投資家には個別の取引手数料は請求されませんが、アカウント内に保持されている資産の平均値に基づいた定期的（つまり、月/四半期/年）の資産管理手数料が請求されます。
投資信託の紹介
相互資金諮問プログラムの仕組み
ファイナンシャルアドバイザーが投資決定について完全な裁量権を持っている管理アカウントとは異なり、投資信託は投資家が最適な資産配分戦略を開発する際にアドバイザーと協力することができます。 アドバイザーは、継続的なガイダンスと投資サポートを提供しながら、投資家の目標、リスク許容度、期間、収入などのさまざまな要因に基づいて、どのモデルが最適であるかを判断するのに役立ちます。
相互ファンドアドバイザリープログラムの利点
ミューチュアルファンドのアドバイザリープログラムへの投資家は、取引コストの削減と、パーソナライズされた投資利益に基づいた専門的にアドバイスされたポートフォリオの恩恵を受けることができます。 年間ラップ料金は通常、プログラムの資産に基づいて段階的に決まります。 プログラムによって異なりますが、約0.25％から3％の範囲であり、ポートフォリオ内のファンドが請求する年間の運用料金に追加されます。
相互資金諮問プログラムとロボアドバイザー
投資信託にとっては、相互ファンドのアドバイザリープログラムが優れた投資オプションとなります。 ただし、ロボアドバイザーの存在が増加しているため、これらのプログラムに対する競争が生じています。 その結果、多くのフルサービスの証券会社がロボアドバイザーの選択肢を顧客に提供し始めています。 Schwabのインテリジェントポートフォリオはその一例です。
Robo-adviserプラットフォームは通常、同じ投資プロファイリングとポートフォリオ構築サービスを提供します。 サービスが自動化され、料金が安くなり、投資の最低額が通常低くなるという追加の利点があります。 最小限の投資で、ロボアドバイスラッププログラムは、わずか5, 000ドルでマネージドポートフォリオを構築しようとする投資家に提供できます。 現在、ほとんどのロボアドバイスラッププログラムは、ミューチュアルファンドではなく、上場投資信託（ETF）を使用しています。
重要なポイント
- ミューチュアルファンドラップとも呼ばれるミューチュアルファンドアドバイザリープログラムは、事前に設定された資産配分に一致するように選択されたミューチュアルファンドのポートフォリオです。目標、投資利益、リスク許容度、および期間相互ファンドアドバイザリープログラムの投資家は、取引コストの削減と、個人に合わせた投資利益に基づいて専門的にアドバイスされたポートフォリオの恩恵を受けることができます。多くの証券会社は、投資家に相互資金助言プログラムの代替。
相互資金諮問プログラムの例
UBSは、PACE（Personalized Asset Consulting and Evaluation）を提供します。これは、投資信託の多様なポートフォリオを選択および構築するための規律あるアプローチを活用した、料金制の非裁量の相互資金助言プログラムです。 PACEの仕組みは次のとおりです。
- ファイナンシャルアドバイザーは、投資目標、時間枠、リスクに対する快適度に関する情報を含む投資家プロファイルを作成します。あなたとファイナンシャルアドバイザーは、ミューチュアルファンドのリストから選択します。PACEMulti Adviser（純資産価値で投資信託を積み込むか、または免除する）またはPACE Select Advisers（UBS Global Asset Managementによってもたらされる主要な無負荷資金の洗練されたリスト）。投資信託は、UBSの研究専門家によって継続的に監視されます。毎月の明細書を受け取ります。
