目次
- マネーマーケットアカウントの仕組み
- 預金証書の仕組み
- MMAがCDよりも優れている場合
- CDがMMAよりも優れている場合
マネーマーケットアカウント（MMA）や預金証書（CD）など、資産の一部を現金または現金同等物で保持する理由はいくつかあります。 よく考えられた財務計画では、生活費の6〜12か月に相当する緊急基金を維持する必要があります。 MMAとCDを使用して、投資ポートフォリオを多様化したり、短期目標に資金を提供したりできます。
MMAとCDは互換性があるように見える場合があります。 どちらも、最大の安心感で低利回りを提供する銀行商品です。 ただし、最終的にどちらを選択するかは、現金に対する具体的な目標と流動性の必要性によって決まります。 2つの違いを理解することは、どちらがニーズに最も適しているかを判断するための鍵です。
重要なポイント
- 銀行が提供するマネーマーケットアカウント（MMA）のみがFDICにより保護されています。早くお金を出します。 CDラダーリングは、特に金利が上昇している環境で利回りを保護するのに役立ちます。
マネーマーケットアカウントの仕組み
MMAは、元本を保持しながら変動利回りを生み出すために非常に短期の利付証券に投資する投資信託の一種です。 それは普通預金口座よりも高い金利を提供する傾向がありますが、多くの場合、より高い最低預金が必要です。 一部のアカウントでは、最高レートを受け取るために最低残高も必要です。
MMAの金利は変動します。つまり、金利市場で上下します。 ほとんどのMMAには、小切手作成と残高転送の権限が制限されています。 ただし、連邦規制により、MMAのトランザクション数は1か月あたり6回に制限されています。
銀行が提供するマネーマーケットアカウントと、ブローカーまたはミューチュアルファンドが提供するマネーマーケットファンドには重要な違いがあります。 マネーマーケットファンドはMMAと同様に機能しますが、マネーマーケットファンドはFDICによって保険されていません。 通常、マネーマーケットファンドは401（k）プランのオプションとして提供されます。 2016年以降、ファンドは、社債や地方債ではなく、米国債または国債に投資されています。 この変更は、流動性と品質の要件を強化するためにSECの好意によるものです。
預金証書の仕組み
預金証書は、満期日に関連付けられた固定金利をクレジットする定期預金として最もよく説明されます。 入金時間が長いほど、金利が高くなります。 CDは、1か月から10年の期間で発行されます。 従来のCDでは、銀行は満期日より前にお金を引き出すためのペナルティを請求します。 現在、一部の銀行では、ペナルティなしでお金を引き出すことができるペナルティなしのCDを提供していますが、特権に対する利子率ははるかに低い可能性があります。 他のタイプのCDでは、ペナルティなしで利息のみを引き出すことができます。
すべての銀行預金と同様に、マネーマーケットアカウントと預金証書の両方が、連邦預金保険公社（FDIC）によって1アカウントあたり1人あたり最大250, 000ドルで保険にかけられます。
MMAがCDよりも優れている場合
一般に、MMAは、現金が必要な場合、または現金をすぐに必要とする場合に使用するのに適した手段です。 あなたの車のエンジンが破裂した場合、1年のCDから早すぎるお金を引き出すためのペナルティを支払うことはしたくないでしょう。 新しい車や主要な機器など、短期的な購入を計画している場合、MMAは流動性の観点から柔軟性を高めます。
金利が上昇している環境では、MMAがより良い選択かもしれません。 銀行はMMAの利回りを定期的に調整し、金利が上昇するにつれて、より多くのお金を稼ぐ機会を提供します。 ただし、短期的なCDに投資し、成熟したCDをより高い利回りのCDにロールすることで、同じ効果を高い利回りで実現できます。
現在の低金利環境では、短期間のCDが最善の策である可能性があります。これは、長期的なCDまたはマネーマーケットアカウントが利息の面であまり効果をもたらさないためです。
CDがMMAよりも優れている場合
通常、CDはMMAよりも高い収率を提供します。 満期日が長いほど、金利が高くなります。 お金の必要性がまったくない場合は、一定の期間、より高いレートでロックできます。 株式ミューチュアルファンドなどの市場ベースのオプションの価格変動のリスクを避けたい場合、CDは多くの場合、10年以内に目標に資金を供給するために使用されます。
長期CDに投資することでより高い固定金利を確保できますが、金利が上昇している期間には不利になります。 金利が一定期間上昇すると思われる場合は、短期CDに投資する方が良いでしょう。 一部の銀行は、金利が上昇するにつれて金利が上昇する変動金利CDを提供していますが、当初の利回りは従来のCDよりも低くなる傾向があります。
また、CDラダーリング戦略を採用して、流動性のニーズと高利回りのバランスを取ることもできます。 たとえば、1年、2年、3年のCDに同額を投資できます。 1年のCDが成熟すると、新しい3年のCDになります。 2年間のCDが成熟して別の3年間のCDにロールインすると、その後3年間のCDが毎年成熟します。
長期的なラダー戦略では、5年間のCDを使用する場合があります。これにより、平均収量がさらに高くなります。 この戦略の最終的な効果は、CDが成熟するにつれて高い金利を獲得できる一方で、毎年投資を継続し、毎年成熟するCDである程度の流動性を維持できることです。
