住宅ローンの金利は、融資を通じて住宅を購入する全体的な長期コストに非常に大きな影響を及ぼします。 一方で、住宅ローンの借り手は、可能な限り低い金利を求めています。 一方、住宅ローンの貸し手は、彼らが請求する金利を通じてリスクを管理しなければなりません。 最低の住宅ローン金利は、最も堅実な財務と優れた信用履歴を持つ借り手のみが利用できます。
借り手の財政の健全性は、彼らが得ることができる利子率に影響を与えますが、より大きな経済的要因と政府の財政政策は、住宅ローン金利全体に影響を与えます。 これらの5つの重要な要因に要約できます。 すべては、何らかの形での需要と供給の基本的なルールを表しています。 それは少し技術的ですが、これらの原則を学ぶことは、あなたが現在何を払っていて、何が将来来るかもしれないかについて考える良い方法を与えます。
インフレーション
インフレによる価格の漸進的な上昇は、経済全体にとって不可欠な要素であり、住宅ローンの貸し手にとって重要な要素です。 インフレは、時間とともにドルの購買力を侵食します。 住宅ローンの貸し手は、一般的に、少なくともインフレによって購買力の低下を克服し、利子収益が実際の純利益になるように、金利を維持する必要があります。
たとえば、住宅ローンの金利が5％で、年間インフレ率が2％の場合、貸し手が返還するドルの購買力の観点からのローンの実質収益率は3％にすぎません。 したがって、住宅ローンの貸し手は、インフレ率を注意深く監視し、それに応じて金利を調整します。
経済成長のレベル
国内総生産（GDP）や雇用率などの経済成長指標も、住宅ローン率に影響します。 一般的に、経済成長レベルが高いほど、住宅購入のための住宅ローンを求める消費者が増加するなど、より高い収入と消費者支出のレベルが高まります。 それはすべて良いことですが、住宅ローンの全体的な需要の上昇は、住宅ローンの金利をより高くする傾向があります。 理由：貸し手は貸し出すことができるだけのお金を持っています。
当然、逆の効果は経済の弱体化から生じます。 雇用と賃金が低下し、住宅ローンの需要が減少し、住宅ローンの貸し手が提供する金利に下方圧力がかかります。
連邦準備制度の金融政策
連邦準備銀行が追求する金融政策は、一般的な経済および住宅ローン金利を含む金利の両方に影響を与える最も重要な要因の1つです。 連邦準備制度は、住宅ローン市場に特定の金利を設定していません。 ただし、FRBの金利を設定し、マネーサプライを上方または下方に調整する際の行動は、借入人が利用できる金利に大きな影響を及ぼします。 一般に、マネーサプライの増加は金利に下向きの圧力をかけ、一方、マネーサプライの圧力を引き上げると金利は上向きになります。
債券市場
銀行および投資会社は、住宅ローン担保証券（MBS）を投資商品として販売しています。 これらの債券から得られる利回りは、買い手を引き付けるのに十分高くなければなりません。 この方程式の一部は、国債と社債が競合する長期債券投資を提供するという事実です。 これらの競合する投資商品で獲得できるお金は、MBSが提供する利回りに影響します。 大規模な債券市場の全体的な状況は、貸し手が住宅ローンの請求額に間接的に影響します。 貸し手は、MBSが債券市場全体で競争力を高めるために十分な利回りを生み出さなければなりません。
住宅ローンの貸し手が金利を固定することが多い国債ベンチマークを頻繁に使用するのは、10年国債の利回りです。 通常、10年物国債利回りを上回るMBSの平均スプレッドは約1.7％です。 国債のように返済が100％保証されていないため、MBS売り手はより高い利回りを提供する必要があります。
住宅市場の状況
住宅市場の動向と状況も住宅ローン率に影響を与えます。 より少ない住宅が建てられたり、再販のために提供されたりすると、住宅購入の減少は、住宅ローンの需要の減少につながり、金利を押し下げます。 また、料金に下方圧力を加えた最近の傾向は、家を買うよりもレンタルすることを選ぶ消費者の数が増えていることです。 住宅の利用可能性と消費者需要のこのような変化は、住宅ローンの貸し手がローン金利を設定するレベルに影響します。
ボトムライン
住宅ローン率は、需要と供給の基本的なルールに関連付けられています。 インフレ、経済成長、FRBの金融政策、債券と住宅市場の状態などの要素がすべて作用します。 もちろん、あなたの財政状態はあなたが受け取る金利にも影響します。 できるだけ健康に保つために最善を尽くしてください。 詳細については、「 住宅ローンの金利の仕組み」を 参照してください。
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