ユニファイドファンドとは
ユニファイドファンドは、プールされたお金を使用して、投資家向けに個別に報告されたユニット値で投資する一種の投資ファンド構造です。 プール内の資産は特定の目的で管理され、多くの場合1つのストックに集中しています。 投資家には、投資の各部分について毎日の単位価値が提供されます。
ユニット化された株式ファンドは、ESOPなどの福利厚生プランにおける従業員の株式提供の効率を高めます。 通常、その単価は会社の株式の価格と比較できます。
重要なポイント
- ユニファイドファンドは、多くの場合、単一の株式などの集中投資で複数の投資家からの資産をプールする方法です。ユニット化されたファンドは通常、集中投資に加えて現金またはその他の資産を少量保有するため、ユニットの価値はしばしば実際の株式とわずかに異なります。英国の保険会社は、保険契約者に代わって管理投資を分離します。
ユニット化された資金の仕組み
ユニット化された資金は、年金などの従業員給付制度でよく使用されます。 雇用主は、会社の上場株を含む統一株ファンドを提供できます。 このタイプのユニット化されたファンドには、通常、いくらかの現金も含まれます。 統一された基金は、投資家に提供される会社の株式購入計画の管理の効率を高めます。 ファンドは一部の現金を保有する会社の株式で構成されているため、その単位価格は市場での会社の株式シェア値とは異なります。
年金基金はまた、ある種の統一された構造を使用して、確定給付制度と確定拠出制度の間で転換可能な投資を提供する場合があります。 参加者には、統合された構造内で個々のサブアカウントを設定するオプションが与えられます。 これにより、投資家は計画内で資産を譲渡および交換する柔軟性が高まります。
保険の単位化された資金
保険会社も統一された資金を使用する場合があります。 このファンドは、投資家向けのユニットリンクファンドオプションを備えた集合投資を表しています。 投資された資金は、保険プランへの投資に関連付けられています。 ユニットリンクファンドでは、投資家はより広範な集合投資の一部である特定のユニットリンクファンドへの投資を指定します。 ユニットリンクファンドの投資はファンド全体で異なりますが、多くのユニットリンクファンドの投資はまとめてまとめて管理されます。 投資家は、集団内の他のファンドの価値とは異なる可能性のある、個々のユニットにリンクされたファンド投資に関するレポートを受け取ります。
すべてのファンドの合計値は、集合投資の総資産として包括的に報告されます。 これらの種類の資金は通常、英国および英国諸島のオフショア金融センターで見つけることができます。
ユニファイドファンドの考慮事項
一般的に、投資会社は、個々の国の証券規制に準拠している場合、ファンド管理に特別な統合ファンド構造を使用することもあります。 全体として、この構造はファンド内の有価証券の購入を効率化することができます。 このタイプのファンドでは、投資家の資産がプールされ、ファンドは各参加者のユニット値を計算します。 通常、単位値は、投資家にとって比較可能な値または個人のバランスとして機能します。
ユニファイドファンドは通常、主流の投資オプションに代わるものとして提供されます。 投資家は、これらのタイプのファンドの目論見書を注意深く調べて、その構造を理解する必要があります。 それらは、集中ポジションに投資するプール資産を管理する際の効率を提供できます。 また、複雑な記録管理が必要な場合や、高い管理費が含まれる場合もあります。
