満期とは、取引または金融商品の寿命が終了する日付であり、その後、更新するか、存在しなくなる。 この用語は通常、預金、外国為替スポット、先物取引、金利および商品スワップ、オプション、ローン、債券などの債券に使用されます。 プロモーションの一環として、ボーナス率によって変更される場合があります。
成熟度の内訳
預金やローンなどの一部の金融商品では、満期時に元本および利息の返済が必要です。 外国為替取引などのその他のものは、商品の配送を提供します。 金利スワップなどのその他のものは、一連のキャッシュフローで構成され、最終的なものは満期時に発生します。
預金の満期
預金の満期は、元本が投資家に返される日付です。 利息は、預金の存続期間中または満期時に定期的に支払われる場合があります。 ほとんどのユーロ預金を含む多くの銀行間預金は一晩であり、満期が12か月を超えることはまれです。
つなぐ
債券などの債券投資の満期時に、借り手は、未払いの元本の全額と貸し手に適用される利息を全額返済する必要があります。 満期の未払いはデフォルトを構成する可能性があり、これは発行者の信用格付けに悪影響を及ぼします。 投資の満期は、投資家の投資期間に一致する必要があるため、投資家にとっての主要な考慮事項です。 たとえば、1年以内に購入する予定の家の頭金のためにお金を節約している人は、5年の定期預金に投資するのは賢明ではなく、代わりにマネーマーケットファンドまたは1 -年の定期預金。
デリバティブ
満期という用語は、オプションやワラントなどのデリバティブ商品に関しても使用できますが、満期と有効期限を区別することが重要です。 オプションの場合、有効期限は、アメリカンスタイルのオプションを行使できる最後の日付であり、ヨーロッパスタイルのオプションを行使できる唯一の日付です。 満期日は、オプションが行使された場合、基礎となる取引が決済される日付です。 新株予約権の満期日または満了日は、行使価格で原株式を購入するために行使できる最終日です。
金利スワップの満期は、キャッシュフローの最終セットの決済日です。
外国為替
スポット外国為替取引の満期日は2営業日です。ただし、米ドルとカナダドルの取引は例外で、翌営業日に決済されます。 その日、会社Aは通貨Aを会社Bに支払い、見返りに通貨Bを受け取ります。
外国為替先物またはスワップの満期日は、通貨の最終交換が行われる日付です。 スポットよりも長くすることができます。
