低/無ドキュメンテーションローンとは何ですか？
低/無ドキュメンテーションローンは、潜在的な借り手が住宅ローンを申請できるようにしますが、雇用、収入、または資産に関する情報をほとんどまたはまったく提供しません。 これらのローンの規制は2008年以降大幅に進化しましたが、非伝統的な財務状況の一部の借り手にとっては選択肢として残っています。
低/無ドキュメンテーションローンの仕組み
これらの商品を探している借り手は、従来とは異なる収入源を持つ傾向があり、従来の住宅ローンの申請では記録がより困難になる場合があります。 例には、借り手が税務上の収入報告を最小限に抑える代替投資や自営業の取り決めが含まれる場合があります。 これらのローンを検討している貸し手は、申請者のクレジットスコア、通常よりも多くの頭金を支払う能力、および銀行取引明細書などの非伝統的な文書に焦点を合わせる傾向があります。 これらのローンの金利は、伝統的に文書化された住宅ローンよりも高い傾向があります。
低/無ドキュメンテーションローンの起源
低/無ドキュメンテーションローンは、2008年以前の嘘つきローンとサブプライムローンへの先祖返りのように聞こえるかもしれませんが、住宅ローン業界の一部のセグメントでは引き続きオプションです。 この用語の起源は、2008年の不動産クラッシュへの蓄積にあります。2000年代初期と半ばに、より有利な条件でローンを発行する圧力を感じていた貸し手は、低ドキュメンテーション製品になるまで文書要件を緩和しました。当たり前。 NINJAローンはこれらの製品の1つのクラスでした。 NINJAは「収入、仕事、資産の確認なし」の頭字語です。 貸し手は、多くの場合、個人の支払い能力をさらに文書化せずに、純粋に信用スコアに基づいてこれらのローンを借り手に延長しました。
NINJAおよびその他の低ドキュメンタリーローンは、サブプライムローンの慣行とともに、2008年のクラッシュに直結しました。2000年代半ばに住宅市場は減速し、借り手は必要な支払いに追いつくことができなくなりました。 このメルトダウンへの規制対応には、貸出者が申請者プロフィールが弱いために高い金利が課されたローンの支払い能力を検証することを貸し手に要求する、貸付法の真実（TILA）を通じて連邦準備制度によって制定された2008年の規則が含まれます。 2010年のドッドフランクウォールストリート改革と消費者保護法が続き、2013年1月に消費者金融保護局（CFPB）により、返済能力ルールとして知られるドッドフランクの修正が最終決定されました。毎月必要な住宅ローンの支払いを行う借り手の能力。 そうしなかった貸し手は、米国議会によって確立された罰則の対象となります。
低/無ドキュメンテーションローンのリターン
NINJAローンなど、最もリスクの高い低/無ドキュメンテーションローンカテゴリの多くは、2008年のクラッシュとドッドフランクの通過後に消滅しました。 ただし、ルールを返済する機能により、代替文書ローンと呼ばれるクラスを含む、低文書ローンの余地がいくらか確保されました。
ドッド・フランク法の一部を廃止する2018年の法律は、適格な住宅ローンとみなされる可能性のあるローンの基準を緩めました。 ルールを返済する能力はこの法律の影響を受けませんでしたが、この法律により、借り手は低書類の分類を回避しやすくなりました。 多くの小規模銀行がこの調整を推進し、ドッド・フランク規制がこれらの銀行に不必要に面倒であると主張しました。 彼らは、国内の貸し手は地域社会にとって有益であると証明できるリスクの高いローンを放棄し、小規模銀行はより寛大な貸付慣行で不動産市場の回復を支援できると主張した。
